IPO da Intelbras 2021 abre negociações nesta quinta com preço de R$ 15,75

Ocorrerá nesta quinta-feira de 4 de fevereiro a estreia da Intelbras na B3. O IPO da empresa que teve período de reservas de 19 de janeiro a 2 de fevereiro, começa a negociar hoje com o ticker Intelbras (INTB3). A empresa que produz itens nas áreas de redes, comunicação, segurança e também energia, teve oferta pública de ações (IPO) coordenada pelo Banco BTG Pactual, Citigroup, Itaú BBA e Santander.

A oferta primária será de 46 milhões de papeis, onde os recursos irão para o caixa da empresa que pretende expandir atuação no mercado nacional; e 26 milhões em oferta secundária, onde os acionistas e donos vendem uma fatia, totalizando 72 milhões de novos papeis. A faixa indicativa de preço ficou entre R$ 15,25 e R$ 19,25, com preço médio fixado em R$ 15,75. A empresa levantou cerca de R$ 1,3 bilhão de recursos no IPO.

Além da oferta inicial de 72 milhões de papeis, foi colocado ainda no mercado um lote adicional de 14,4 milhões e mais um suplementar de até 10,8 milhões, ocasionado pela alta procura dos investidores.

IPO da Intelbras teve rateio

É importante lembrar que esse total de 72 milhões que serão colocadas no mercado não é o total do capital social da Intelbras. Estas serão adicionais, visto que a empresa vai passar dos atuais 281 milhões de papeis para 327 milhões de papeis.

As novas ações foram disponibilizadass para 4 grupos de investidores, sendo eles:

• Distribuidores de produtos da empresa que atuam na revenda de produtos produzidos pela Companhia, com valor mínimo de R$ 100,00 e máximo de R$ 5 milhões;
• Empregados da empresa, com valor mínimo de R$ 100,00 e máximo de R$ 5 milhões;
• Investidores pessoas físicas e jurídicas e clubes de investimentos registrados na B3, com aplicação mínima de R$ 3.000,00 e máxima de R$ 1.000.000,00;
• Investidores Institucionais com valor de compra acima de R$ 1 milhão

No que tange o valor da ação, caso o investidor fixe um preço máximo a pagar pela ação abaixo do Preço por Ação definido pelo mercado, o pedido de reserva será automaticamente cancelado e os valores devolvidos.

Como a totalidade dos pedidos de reserva na área do varejo extrapolou a quantidade de Ações destinadas a cada grupo, houve rateio entre os interessados apenas na área do varejo. Empregados e Distribuidores foram totalmente atendidos. Veja:

O Preço por Ação a R$ 15,75 foi fixado após a conclusão do procedimento de coleta de intenções de investimento junto a Investidores Institucionais, a ser realizado no Brasil, pelos Coordenadores da Oferta, o chamado bookbuilding.

Sócios não irão se desfazer dos papeis

No prospecto consta ainda que 36% dos recursos líquidos provenientes da Oferta primária, equivalente a R$ 270 milhões, serão destinados a futuras aquisições de participações societárias estratégicas que a Companhia vier eventualmente a mapear.

Já outros 26% da oferta primária (R$ 195 milhões) irão para a ampliação da capacidade industrial e automação de processos produtivos.

Em relação a oferta secundária, os sócios irão vender uma fatia pequena, de poucos papeis, mostrando que o motivo principal do IPO será mesmo a expansão da empresa e não se "desfazer" do negócio. Veja:

IPO sem Lock-up

Um fato que chamou atenção no IPO foi não haver a reserva dos papeis com o chamado Lock-up, que é quando os acionistas ficam impossibilitados de negociar os papeis durante um período de tempo determinado após o IPO. Isso busca evitar a forte volatilidade dos papeis nos primeiros dias no pregão.

Resumo do IPO da Intelbras

• Período de reserva: 19/01 a 01/02
• Encerramento do Procedimento de Bookbuilding / Fixação do Preço por Ação: 02/02
• Disponibilização do Prospecto Definitivo: 03/02
• Início de negociação das Ações no Novo Mercado: 04/02
• Início do prazo de exercício da Opção de Ações Suplementares: 04/02
• Data de Liquidação: 05/02
• Data limite do prazo de exercício da Opção de Ações Suplementares: 08/03
• Data limite para a liquidação de Ações Suplementares: 10/03

Números da Intelbras

A empresa cita que é a maior fabricante nacional de câmeras e equipamentos de segurança eletrônica e comunicação do Brasil, está presente em 98% dos munícipios e também exporta produtos para diversos países da América do Sul, América Central e África, como: Argentina, Paraguai, Uruguai, Chile, Peru, Bolívia, México, Guatemala, El Salvador, Costa Rica, Honduras, República Dominicana, Colômbia, Equador, Venezuela, Cuba, Panamá, Nicarágua, Angola, Moçambique e Egito. Ainda assim, o volume de exportações é baixo e representou menos de 1% da receita operacional líquida até 30 de setembro de 2020.

A empresa é de Santa Catarina e nasceu em 1976 com a fabricação de centrais e aparelhos eletrônicos. Com o passar dos anos expandiu o portfólio para produtos e soluções em segurança eletrônica, controles de acesso, redes, comunicação, e recentemente, energia solar. São aproximadamente 3.705 distribuidores (parceiros), que compram os produtos e revendem para outros 80.000 revendedores credenciados.

A Intelbras teve - até 30 de setembro de 2020 - receita operacional líquida de R$ 1,463 bilhão, aumento de 20,2% quando comparado ao mesmo período de 2019. Já o lucro líquido totalizou R$ 121 milhões em 2020 (até 30/09). Já o EBITDA foi de R$ 250 milhões no período.

A empresa é líder em vários setores de mercados, como segurança eletrônica, controles de acesso e comunicação. Veja o market share nacional:

A empresa disse ainda que no primeiro semestre de 2020 teve um NPS (Net Promoter Score) de 60,4 (índice que mede o quão bem atendido o cliente é no suporte da empresa) e que 71% das pessoas disseram já ter comprado um produto da Intelbras e 84% destes preferem a Intelbras aos competidores.

Em outubro de 2020 recebeu o "Great Place to Work" da revista Época como uma das Melhores Empresas para Trabalhar. A Intelbras tem atualmente cerca de 3.500 colaboradores.

A procura pelos papeis deve ser grande e provavelmente ocorrerá rateio entre os interessados, visto que não há muitas ações novas que serão negociadas.

- Veja o prospecto completo de INTB3