Althaia (ALTF3) interrompe IPO; reservas serão canceladas

Dias antes do encerramento do período de reserva e da precificação das ações, a Althaia Farmacêutica anunciou em 20 de setembro que sua oferta pública inicial (IPO na sigla em inglês) foi interrompida e assim ficará por até 60 dias úteis.

A empresa divulgou as informações por meio de comunicado protocolado junto à CVM. E, segundo o documento, todos os pedidos de reserva de ações no IPO serão cancelados, sendo que as instituições consorciadas vão comunicar aos seus respectivos investidores a interrupção da oferta e o cancelamento das reservas, em vias formais.

"Caso referidos investidores já tenham efetuado qualquer pagamento, os valores depositados serão devolvidos sem qualquer remuneração, juros ou correção monetária, sem reembolso de custos incorridos e com dedução de quaisquer tributos ou taxas eventualmente incidentes (incluindo, sem limitação, quaisquer tributos sobre movimentação financeira aplicáveis, sobre os valores pagos em função do IOF/Câmbio e quaisquer outros tributos que venham a ser criados, bem como aqueles cuja alíquota atual venha a ser majorada), no prazo máximo de 3 (três) dias úteis contados da comunicação pela respectiva Instituição Consorciada", explica o documento divulgado (veja aqui na íntegra).

Caso o IPO seja retomado, um novo cronograma será divulgado ao público, bem como um outro prospecto preliminar com as informações atualizadas, conforme disse a empresa pelo documento enviado à CVM.

Entretanto, segundo matéria do Brazil Journal, a Althaia deve agora tentar a estreia na B3 por meio de uma oferta restrita, que é uma operação fechada a investidores específicos, como os profissionais.

Havia começado em 10 de setembro o período para reservas de ações no IPO da Farmacêutica Althaia (ALTF3). Segundo o atual calendário da operação, os interessados tinham até o dia 22 de setembro para entrar no IPO da empresa.

A Althaia Indústria Farmacêutica anunciou oficialmente seus planos de entrar para a bolsa de valores brasileira (B3) em 30 de julho quando o pedido de realização de IPO foi feito junto à Comissão de Valores Mobiliários, a CVM.

O IPO é uma operação que está fervendo o mercado financeiro há alguns meses, e é necessária para que uma empresa passe a ter ações negociadas na Bolsa de Valores; a B3, no caso do Brasil.

Althaia Farmacêutica projetava R$ 789,1 mi com IPO

O IPO da Althaia Farmacêutica consiste incialmente em distribuição primária de 52.387.492 de novas ações ordinárias emitidas pela companhia, e em distribuição secundária de 13.925.789 de ações sob titularidade de acionistas vendedores, totalizando então uma operação com até 66.313.281 milhões de papéis.

Além disso, também é possível que haja colocação de um lote adicional de até 20% da base inicial, o que dá uma quantidade de 13.262.656, bem como pode ser negociado um pacote suplementar de até 9.946.992 milhões de ações referente a um aumento de 15%.

Cada ação da Althaia pode ser fixada a um valor de R$ 10,80 a R$ 13,00 que é a faixa indicativa traçada para o IPO, gerando então um preço médio de R$ 11,90 por papel ALTF3.

Considerando o preço médio de R$ 11,90 por ação sobre as distribuições primária e secundária, o IPO da Althaia pode levantar uma quantia de R$ 789,128 milhões, do total, R$ 623,411 milhões iriam para os cofres da empresa após a conclusão da operação - caso ela seja retomada.

Em regra, na distribuição primária o caixa da empresa receberá os recursos captados na operação, já na distribuição secundária as ações estão sob titularidade de acionistas vendedores que ficarão com o dinheiro captado.

Segundo o planejamento inicial, a Althaia seria listada na B3 com a ação ALTF3 em 27 de setembro, no segmento Novo Mercado, que exige altos padrões de governança corporativa.

Foram contratados como coordenadores do IPO da Althaia as instituições XP Investimentos, que é coordenador-líder, Itaú BBA como agente estabilizador, e o Bank of America. Além disso, haverá assessoria financeira com a Singular.

Althaia usará 50% dos recursos do IPO para lançar nova planta industrial em MG

Também tendo como referência um preço médio de R$ 11,90, a distribuição primária do IPO da Althaia pode levantar uma quantia líquida de R$ 563,033 milhões (após incidência de custos com a operação), e de até R$ 821,464 milhões caso todas as ações adicionais e suplementares fossem negociadas.

Segundo o prospecto divulgado, a Althaia pretende usar metade do valor captado no IPO para criar e lançar uma nova planta industrial. Veja abaixo quais as pretensões da empresa:

• Construção de uma nova planta industrial em Minas Gerais (50% do IPO);
• Investimentos em P&D (30%);
• Investimentos em capital de giro (10%);
• Reforço da estrutura de capital (10%).

Calendário completo do IPO da Althaia (ALTF3)

Pelo atual calendário, o período de reserva das ações ALTF3 ocorreria entre os dias 10 de setembro a 22 desse mês. A próxima etapa seria a precificação dos papéis pelo conselho de administração da companhia, no dia 23.

Caso não tivessem sido feitas alterações no atual calendário, o IPO seria concluído ainda neste mês, sendo que a estreia na Bolsa de Valores de São Paulo (B3) estava prevista para o dia 27, uma segunda-feira. Veja abaixo o calendário completo:

- Veja na íntegra o prospecto preliminar do IPO da Althaia Farmacêutica.

Quem é a Althaia Farmacêutica?

Fundada há 11 anos, a Althaia Farmacêutica é uma empresa que opera no setor com diversas marcas de medicamentos e produtos, dentre marcas próprias e medicamentos frutos de parcerias. Desta forma, a companhia opera várias atividades, desde a fabricação até a venda.

Althaia é uma empresa que opera com duas principais linhas de negócio: fabricação de medicamentos genéricos e produção de suplementos. Sediada na cidade de Atibaia, em São Paulo, a empresa possui uma infraestrutura própria, composta por três unidades:

• Planta localizada em São Paulo/SP para produção de medicamentos, tendo uma capacidade de produção de 5 milhões de unidades por mês;
• Planta em Atibaia/SP, onde fica a sede da empresa e também é feita produção de suplementos e embalagens de medicamentos e suplementos, além de dar vida a um centro de P&D e embalagem. Ao todo, a unidade de Atibaia possui capacidade produtiva de 8 milhões de unidades por mês;
• Centro de distribuição em Pouso Alegre/MG, que garante à Althaia presença nacional.

Apesar de estar presente em todo o Brasil, por meio do Centro de Distribuição de produtos, a Althaia possui presença de mercado mais forte nas regiões sudeste (responsável por 49% da receita) e Sul (25%).

"A Companhia possui um portfolio próprio que é composto por duas linhas de produtos de alto valor agregado focadas no tratamento, prevenção e bem- estar: a Althaia, com foco em medicamentos genéricos e similares, e a Equaliv, com foco em produtos nutracêuticos, suplementos e preventivos, tanto nas linhas clínica e esportiva quanto nas linhas over the counter (ou OTC). Além dos produtos que comercializa, a Companhia desenvolve, registra e fabrica uma série de medicamentos para indústrias farmacêuticas parceiras (Full Service)", consta no documento divulgado.

Segundo dados da IQVIA de março de 2021, a Althaia é uma das indústrias do setor farmacêutico que apresentou maior crescimento nos últimos cinco anos. A receita da empresa saltou 430% nesse intervalo contra desempenho de 50% do mercado.

Entre 2018 a 2020, a receita da Althaia cresceu de R$ 120 mi para R$ 276,9 milhões. Já o lucro líquido apresentou um acentuado crescimento entre os mesmos anos, de R$ 304 mil para R$ 48,9 milhões.

No primeiro semestre de 2021, a Althaia obteve uma receita de R$ 170,6 milhões e um lucro líquido de R$ 40,3 milhões. Segundo os dados divulgados, quanto ao endividamento, os empréstimos e financiamentos circulantes da empresa eram de R$ 83,7 milhões. Veja abaixo os últimos resultados da Althaia:

Em 2021, o mercado já presenciou IPO no setor farmacêutico, tratando-se da oferta da Blau Farmacêtica (BLAU3) que estreou na B3 em 9 de julho. Ademais, convém mencionar, que outra empresa protocolou pedido de IPO junto à CVM em 30 de julho, além da Althaia, sendo a rede de academias chamada Bluefit (BFFT3) que abriu período de reserva de suas ações nesta segunda-feira, 13 de setembro.