A Athena Saúde anunciou em meados de março deste ano um desejo de abrir capital no Brasil. A empresa solicitou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) autorização para fazer oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) e foi ouvida, entretanto, algo mudou.

No mesmo dia em que a precificação das ações da empresa (ATEA3) no IPO estava marcada, a Athena Saúde foi até à CVM para solicitar a interrupção da oferta por 60 dias, devido às "atuais condições de volatilidade no mercado de capitais", disse a empresa em comunicado divulgado ao público em 11 de maio.

Assim, entrando para a lista de IPO's parados, a oferta da Athena Saúde seguirá paralisada até o dia 4 de agosto de 2021, conforme consta no site da CVM.

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IPO poderia movimentar R$ 2,5 bi

O IPO da Athena Saúde conta com oferta primária, de 48,2 milhões de ações ordinárias, e oferta secundária com 72,3 milhões de papéis, totalizando então 120,5 milhões de títulos que podem ser negociados conforme a demanda.

Segundo o prospecto preliminar divulgado, a faixa indicativa traçada para o IPO é de R$ 18,35 a R$ 23,12, o que gera um preço médio de R$ 20,74 por ação.

Considerando o preço de R$ 20,74 sobre a oferta base - primária e secundária -, o IPO da Athena Saúde poderia movimentar R$ 2,5 bilhões.

Só com a oferta prímária, é possível levantar cerca de R$ 1 bilhão, que, segundo a Athena, seria usado para "financiar aquisições de operadoras de planos de assistência à saúde e redes de atendimento médico hospitalar, incluindo clínicas e hospitais, no curso normal de seus negócios".

São coordenadores do IPO da Athena Saúde as instituições Bank of America, XP Investimentos, Itaú BBA, Santander, Bradesco BBI, Banco ABC Brasil e BTG Pactual.

- Veja aqui os documentos do IPO da Athena Saúde (ATEA3).

Quem é a Athena Saúde

Sediada na capital paulista e fundada em 2017, a Athena Saúde é atualmente uma das maiores empresas de saúde suplementar verticalizada do Brasil em números de beneficiários, segundo a Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS). Com 800 mil beneficiários, a companhia oferece planos de saúde e odontologia, além de gerir também uma rede própria de atendimento médico."Nossa rede própria está estrategicamente localizada para atender nossos mais de 800 mil beneficiários e é composta por sete operadoras de planos de saúde, dez hospitais, 1.104 leitos hospitalares, 30 centros médicos e oito pronto-atendimentos, presentes em cidades de norte a sul do país", disse a empresa.

Entre 2019 e 2020, a receita líquida cresceu de R$ 1,1 bilhão para R$ 1,3 bilhão. Nesse mesmo período, o lucro líquido da Athena Saúde aumentou de R$ 3 milhões para R$ 14,4 milhões, segundo o prospecto do IPO. De outro lado, a empresa reverteu um caixa de R$ 12,2 milhões em dívida líquida R$ 289,8 milhões em 2020.