BTG troca uma ação da carteira de Small Caps para fevereiro de 2021; veja as 5

Em fevereiro os especialistas do banco de investimento BTG Pactual decidiram fazer só uma alteração na composição da carteira mensal de small caps. Trata-se da saída da plataforma de cashback Méliuz (CASH3), de forma a dar espaço para outra ação, a RAPT4 da empresa de transporte Randon. Ademais, foram mantidos os demais papéis que eram recomendados no mês anterior, veja mais abaixo quais são.

Todo mês, a equipe do BTG Pactual realiza revisões na carteira mensal para encontrar boas oportunidades. Em janeiro, o portfólio teve alta de 20,8%, contrastando com o resultado negativo de 3,4% do índice de small cap brasileiro (índice SMLL) e contra o avanço vermelho de -3,3% do Ibovespa no período.

O que são Small Caps?

Small caps são ações com um potencial enorme de valorização na bolsa de valor, isso acontece porque as empresas (titulares de small caps) ainda estão "engatinhando" no mercado financeiro. São empresas que têm um valor de mercado bem menor (baixa capitalização) frente às gigantes.

Desta forma, tenha em mente que a classificação de uma empresa como small cap basea-se em seu baixo valor de mercado (também chamado de market cap). É importante lembrar ainda que não há um limite fixado como regra para a capitalização do ativo. O BTG Pactual, por exemplo, traz para sua carteira de small caps empresas que valem até R$ 15 bilhões.

Já para a XP Investimentos, antes de optar por investir em small caps é preciso considerar que:

• Esses são ativos de baixa liquidez: ou seja, existe o risco de comprá-las e não conseguir realizar a venda;
• É difícil fazer análises: como essas são ações novas na bolsa, não existem muitos dados a estudar;
• A empresa pode não crescer ou falir: não é possível ter certeza sobre o crescimento de novas empresas.

RAPT4 entra para a carteira de fevereiro

A Randon (RAPT4) é uma empresa especialista em soluções de transporte cujo valor de mercado na bolsa de valores brasileira (B3) rodeia R$ 4 bilhões. Segundo o BTG Pactual, a escolha pela ação é motivada, dentre outros motivos, por expectativa de bons resultados no quarto trimestre de 2020 (4T20), e é alimentada também pelo fato da demanda de veículos pesados para 2021 mostrar-se resiliente.

"Além disso, temos expectativas positivas quanto à incorporação da Nakata pela subsidiária da Randon Fras-le, uma vez que o negócio foi aprovado pelo CADE (órgão antitruste) em setembro. Esses pontos fortes são combinados com um nível de valuation atraente de 12,2x P/L 2021", explicam os especialistas.

Conforme o calendário corporativo da Randon, o balanço de resutados do 4T20 deve acontecer em 4 de março de 2021.

As 5 ações da carteira de small caps

Assim como no mês anterior, a empresa Oi (OIBR3) segue na carteira de fevereiro com preço-alvo de R$ 2,80. Completam o portfólio do BTG Pactual a fabricante de pás eólicas Aeris (AERI3), a incorporadora Lavvi (LAVV3) e a empresa de logística Santos Brasil (STBP3):