A Companhia Energética de São Paulo, Cesp (CESP3, CESP5 e CESP6), anunciou nesta quarta-feira, 24 de novembro, que a Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou na véspera a reorganização societária planejada pelos acionistas controladores indiretos da companhia, Votorantim e Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments).

Apesar do aval do Cade, que veio sem restrições, a medida só terá efeito após 15 dias contados da publicação no Diário Oficial da União. Além disso, a operação ainda está sujeita à aprovação dos órgãos reguladores da União Europeia e da Turquia. Após a operação, a Cesp terá uma nova controladora.

Reorganização: nova empresa será listada na B3

Segundo o documento divulgado em outubro, o objetivo do Votorantim e da investidora canadense CPP é consolidar determinados investimentos no setor de energia no Brasil, o que inclui um aporte na Cesp, em uma nova empresa cujas ações serão negociadas no segmento Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo (B3).

Para a operação ser possível, haverá em primeiro momento um investimento, por parte dos atuais controladores da Cesp, de ativos e de caixa para a VTRM Energia Participações (VTRM), empresa que será a controladora direta da Companhia Energética de São Paulo.

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"(...) a consolidação de determinados ativos de energia dos Controladores em um veículo listado - a "Nova VTRM" - e que seguirá os mais altos padrões de governança do Novo Mercado dará origem a uma nova companhia, com estrutura robusta e competências fundamentais e necessárias para iniciar um novo ciclo de crescimento e geração de valor para a VSA [Votorantim S.A.], o CPP Investments e os acionistas minoritários da CESP", consta no documento divulgado.

Outra etapa será uma a incorporação das ações de emissão da Cesp pela VTRM. Com isso, os atuais acionistas da elétrica (B3: CESP) vão receber novas ações ordinárias e preferenciais resgatáveis de emissão da nova controladora de forma proporcional à participação.

Após a conclusão da reorganização societária, uma nova empresa virá à B3, a nova VTRM, que será uma das principais companhias de capital aberto do setor elétrico brasileiro, segundo as projeções.

A nova companhia contará com um portfólio variado de geração de energia 100% renovável, chegando a 3,3 GW de capacidade instalada sob gestão, sendo: 2,3 GW de energia hídrica e 1 GW de fonte eólica. Além disso, a nova empresa também será uma das maiores no segmento de comercialização de energia do Brasil.

- Veja o documento sobre a reorganização societária da Cesp na íntegra.