Comprar imóveis ou investir em Fundo Imobiliário?

Muitas pessoas pensam que investir sempre tem algumas dúvidas, e uma delas é: o que vale mais a pena, comprar imóveis e colocar alugar, por exemplo, ou investir seu capital em Fundos Imobiliários? Na maioria dos casos, a resposta é que os Fundos Imobiliários são mais lucrativos, simples e práticos para investir.

Mas e por que não vale a pena adquirir imóveis se com eles também é possível lucrar? Bem, a verdade é que quando se compra um imóvel para colocá-lo para alugar, existem alguns fatores que devem ser levados em conta, como se você conhece bem o mercado imobiliário, a localização, a construtora, entre outros.

Vamos entender o que cada uma das opções funcionam e qual vale mais a pena.

Comprar imóveis ou investir em Fundo Imobiliário?

No Brasil, existe a cultura de que comprar imóveis é uma forma de investimento. Provavelmente alguém da família ou uma pessoa próxima já tenha dito a você que comprar imóveis para investir é muito vantajoso, não é mesmo? Porém, existem muitas outras opções de investimentos que podem ser melhores do que adquirir um imóvel.

Mas existem pessoas nas quais tem receio de investir em ações com medo de perder dinheiro, já que nenhum investimento tem 100% de garantia de rentabilidade.

Mas você sabe de fato o que são os FIIs (Fundos Imobiliários)?

Um fundo de investimento é um mecanismo onde vários investidores podem investir juntos e seu dinheiro pode ser gerenciado por um profissional, fazendo a melhor estratégia pré definida por uma taxa de administração.

São vários tipos de fundos que existem:

• fundos de renda fixa;
• fundos de ações;
• fundos multimercados;
• fundos cambiais;
• fundos de investimento no exterior;
• fundos imobiliários.

Vantagens em Investir em (FIIs):

• Gestão profissional (um profissional cuida do seu investimento);
• Os lucros caem direto na conta da corretora;
• Isenção de IR na distribuição de lucros
• Facilidade na compra e venda das cotas dos fundos;
• Pouca burocracia;
• Crescimento do mercado imobiliário;
• Zero corretagem para comprar e vender cotas;
• Investimento com pouco dinheiro;
• Ser sócio de grandes empreendimentos como shoppings, hospitais, faculdades, entre outros.

Desvantagens em Investir em (FIIs):

• Taxa de administração;
• Risco de desvalorização das cotas;
• Risco de vacância, que diminui os dividendos distribuídos;
• Risco físico (como enchentes e outros desastres naturais);
• Risco de Sazonalidade (aquelas FIIs de shoppings e lojas com oscilações de vendas em certas épocas do ano);
• Risco de Especificidade (como contratos em hospitais que é difícil de fechar outro no mesmo setor);
• Riscos de Execução da Obra (quando o empreendimento ainda está em construção e corre o risco de não ser concluído);
• Risco de crédito (créditos que se concentram em CRIs e LCIs).

Agora vamos ver as vantagens e desvantagens de comprar imóveis.

Vantagens de comprar imóveis:

• Controle total da gestão do seu patrimônio e capital;
• Pode encontrar boas oportunidades;
• Realizar o sonho de viver de aluguel.

Desvantagens de comprar imóveis:

• O valor é desembolsado todo de uma vez;
• Diferente da B3, não existe um mercado digital unificado para encontrar boas oportunidades;
• Muitos custos para compra (tributos para transferência, corretagem do corretor de imóvel, escritura, entre outros);
• Pouca liquidez (demora para vender);
• Risco de ser desvalorizado com o tempo;
• Risco de vacância (ficar sem inquilinos);
• Gastos com manutenção do imóvel.

Enfim, qual vale mais a pena?

A resposta é que as FIIs têm mais vantagens, ainda mais se o investidor tem pouco recurso. Para adquirir um imóvel necessita de bastante capital, enquanto é possível começar a investir com pouco recurso.