Você já ouviu falar em Debênture? Caso você esteja em busca de investimentos com retornos mais interessantes comparados a outros produtos de renda fixa, essa pode ser uma boa opção. Tecnicamente, o investidor empresta seu dinheiro para empresas e pode receber de volta juros maiores do que se estivesse investindo nos títulos de instituições financeiras.

Nela, você consegue ampliar as possibilidades da renda fixa, porém é importante estar atento à durabilidade da companhia para averiguar os riscos da aplicação. Isso acontece porque o título não conta com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), por exemplo.

Você precisa ver: Dólar: 9 formas de investir na moeda em 2023

O que é Debênture?

Podemos dizer que uma Debênture é um título de dívida gerado pelas empresas que disponibilizam o direito do investidor de ter crédito sobre ela. É considerado um empréstimo para as companhias realizarem seus planos.

Desse modo, as debêntures são valores mobiliários que representam a dívida, podendo ser de médio ou longo prazo da companhia.

Pela debêntures, a remuneração para o investidor é paga por meio de juros, podendo ser prefixados, pós-fixados ou híbridos. Essa aplicação tem sua vantagem, tendo mais rentabilidade a outras renda fixa.

Como o investidor está emprestando dinheiro para as empresas, elas costumam pagar os juros mais altos do que as outras instituições financeiras. Porém, os riscos são muito maiores, pois não existe a proteção do Fundo Garantidor de Crédito.

O FGC protege os valores de algumas aplicações de renda fixa em até R$250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição financeira. Esse valor fica como garantia para o investidor caso a instituição financeira tenha alguma intervenção ou risco de quebra.

Quais são os tipos de Debêntures?

Podemos considerar as Debêntures títulos bastante distintos entre si, pois dependendo do caso, elas podem trazer vencimento, remuneração, rendimentos, garantias e riscos variados. Antes de qualquer investimento, elas devem ser analisadas com bastante cautela.

As Debêntures são divididas em quatro tipos de investimentos. Vamos aprofundar melhor e conhecer as características de uma Debênture:

Simples

Uma Debênture simples, ou também conhecida como não conversível, é considerada o tipo mais comum. Nos seus rendimentos, estão as opções: prefixados, pós-fixados ou híbridos, pagando com juros, de acordo com a escritura de emissão. Seu prazo mínimo é de 1 ano e seu investimento não pode ser convertido em ações da companhia.

Conversíveis

Como o nome já diz, com esse tipo de debênture é possível o investidor transformar o crédito que tem para receber em ações da companhia. Porém, apenas o credor tem a opção de escolha em aceitar os papéis em vez do dinheiro.

Permutáveis

O nome dessa debênture também é bastante significativo. Nela, o investidor pode trocar o título por ações de uma outra companhia, não precisando ser a mesma da emissora da dívida. Porém, é necessário observar as regras e condições na escritura de emissão do papel.

Incentivadas

As Debêntures incentivadas possuem isenção fiscal. O que significa que o investidor não precisa pagar Imposto de Renda sobre a rentabilidade. Elas buscam financiar projetos de infraestrutura, sendo emitidas com base na Lei 12.431/11.

Como investir em Debêntures?

Para dar início ao investimento em Debêntures, é necessário ter conta em um banco de investimentos que trabalhe com algum tipo de título. Caso você não tenha, busque alguma instituição de confiança e realize a abertura.

Depois, você deve entrar em contato com assessores de investimentos ou ou entrar no aplicativo do banco e se informar quais títulos estão sendo ofertados. No momento que encontrar seu melhor título, é só transferir o dinheiro.

Veja algumas Debêntures que possam estar sendo analisadas:

  • Debêntures com garantias reais;
  • Debêntures incentivadas, com isenção fiscal;
  • Debêntures de grandes empresas e bem consolidadas, que provavelmente não venha enfrentar problemas financeiros nos próximos anos;
  • Debêntures com taxas de retorno maiores que a média da renda fixa.

Vale a pena investir em Debêntures?

Tudo irá depender de diversos fatores. Primeiramente, deve-se avaliar o perfil do investidor: na maioria das vezes, as Debêntures são procuradas por aqueles que têm um perfil moderado ou mais arrojado. Isso ocorre porque os riscos são maiores na questão de perdas, já que o valor que irá retornar depende do pagamento feito pela empresa.

Sendo assim, os investidores mais conservadores podem destinar uma parcela do seu capital para esse tipo de investimento.

Para você avaliar, leve em conta os seus objetivos, quais são as características específicas de cada título e a composição da sua carteira. Também não esqueça de pesquisar as alternativas disponíveis. Como as Debêntures são bastante variadas, escolha com muita cautela em qual investir.