Extra: GPA anuncia venda de 71 pontos comerciais da marca ao Assaí

O Grupo Pão de Açúcar (GPA) e o Assaí anunciaram que o Conselho de Administração das companhias aprovou uma transação envolvendo a rede de hipermercados Extra, operada pelo GPA até então. Segundo o documento divulgado, o Assaí pagará inicialmente R$ 4 bilhões por 71 pontos comerciais da marca Extra Hiper.

As unidades estão espalhadas entre 16 estados do Brasil, disseram as empresas em documentos oficiais. A negociação foi firmada pelo chamado "memorando de entendimentos vinculante", ou MoU, e envolve a aquisição pelo Assaí das lojas Extra Hiper de propriedade do GPA, unidades essas que estão instaladas em imóveis próprios, e outras em empreendimentos locados a terceiros.

Desta forma, o GPA venderá 70% da base de lojas Extra Hiper ao Assaí, ficando ainda com 32 unidades, das quais 28 serão convertidas para bandeiras de maior rentabilidade aos olhos da companhia, e 4 lojas serão desinvestidas, sendo então o término da marca - visto que os pontos vendidos também serão convertidos em estabelecimentos da rede Assaí.

Ações GPA (PCAR3) e Assaí (ASAI3)

Em meio à negociação do Extra Hiper, as ações das companhias GPA e Assaí, que estão listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (B3), registram altas e baixas respectivamente.

Após o anúncio da transação, em 14 de outubro, o GPA chegou a ver seus papéis PCAR3 saltarem quase 20% na Bolsa, de R$ 27,65 para R$ 33 no dia 15. Apesar de ter queda após isso, as ações apresentam uma alta acumulada de 16,96% nos últimos cinco dias, com cotação de R$ 28,96.

De outro lado, o Assaí amarga uma desvalorização nas suas ações ASAI3 nos últimos dias. Entre pregões de 14 e 15 de outubro, a queda chegou a 5%, de R$ 17,67 para R$ 16,70. Nos últimos cinco dias, a baixa é de 6,97% e a cotação de 18 de outubro beira os R$ 16,96.

Sobre a venda do Extra Hiper ao Assaí

O acordo assinado prevê a cessão ao Assaí dos imóveis do Extra Hiper, bem como dos contratos de locação da marca. Além dos imóveis, o Sendas (Assaí) poderá comprar também alguns equipamentos que fazem parte das lojas Extra Hiper.

Segundo o documento divulgado, a transação pode chegar a até R$ 5,2 bilhões, sendo que R$ 4 bilhões desses serão pagos pelo Assaí ao GPA de forma parcelada, entre dezembro de 2021 a janeiro de 2024.

Além disso, a quantia restante é referente a um acordo à parte. Diante da transação, o GPA firmou com um fundo imobiliário um outro MoU para alienação de 17 imóveis do Grupo que estão avaliados em R$ 1,2 bilhão. Inicialmente, o valor deverá ser pago ao GPA pelo Fundo, mas, se isso não acontecer no prazo acordado, o Assaí assumirá o pagamento dos empreendimentos.

Quais os benefícios ao Assaí e ao GPA

A transação envolvendo o Extra passou por aprovação dos membros do conselho de administração das companhias e agora está sujeita a outras etapas, como celebração de documentos definitivos. Neste momento muitos se perguntam quais seriam os benefícios para o Assaí e o GPA trazidos pela venda da marca.

Espalhadas por 16 estados do Brasil, as lojas estão predominantemente em grandes regiões metropolitanas, sendo que do total de 71, 33 estão instaladas em São Paulo.

Segundo o CEO do Grupo Pão de Açúcar, Jorge Faiçal, "a Transação representa uma oportunidade única de intensificar o foco e a aceleração da expansão dos negócios de maior rentabilidade da Companhia por meio dos segmentos premium e de proximidade, notadamente com as bandeiras Pão de Açúcar, Minuto e Mercado Extra, além de reforçar a posição de liderança do GPA no varejo e e-commerce alimentar no país. O GPA pós-transação representará uma plataforma com grande potencial de crescimento e reduzida alavancagem. A bandeira Extra Hiper será descontinuada e as lojas não abarcadas pela Transação serão convertidas em formatos com maior potencial de rentabilidade.".

O GPA é hoje dono de vários negócios e marcas de produtos, como a própria rede de supermercados Pão de Açúcar e a Qualitá.

- Veja o anúncio da transação e a apresentação da compra do Extra Hiper pelo Assaí.

De outro lado, para o CEO do Assaí, Belmiro Gomes, "a Transação permitirá uma importante aceleração da expansão combinada ao fortalecimento dos resultados através da conversão de lojas em pontos comerciais excepcionais, localizados em regiões adensadas e com baixa sobreposição com a plataforma atual de lojas do Assaí. Este movimento é suportado pelo comprovado modelo de sucesso implementado na abertura de mais de 150 lojas na última década, das quais mais de 25 lojas oriundas do Extra Hiper, sendo que estas apresentaram rápida maturação de vendas e resultado superior à média da Companhia."

A expectativa é de que haja uma conversão das 71 lojas da marca Extra Hiper, fazendo com que o Assaí chegue a uma base superior a 300 unidades em 2023. Para 2024, estima-se que a companhia registre uma receita bruta de R$ 100 bilhões após a operação.