Kora Saúde (KRSA3) fará oferta restrita; estreia na B3 será no dia 13

Após cancelar uma oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês), a Kora Saúde agora se prepara para ir à Bolsa de Valores de São Paulo (B3) por uma oferta restrita.

Acontece que a Kora Saúde anunciou em 9 de agosto que a companhia realizou no dia 5 do mesmo mês uma Assembleia Geral Extraordinária na qual foi aprovada a realização de oferta pública de distribuição primária. Entretanto, conforme citado acima, a operação contará com esforços restritos, destinada apenas a investidores profissionais.

Após a conclusão da oferta restrita, a estreia da Kora Saúde (KRSA3) na B3 está prevista para 13 de setembro, no segmento Novo Mercado, que exige altos padrões de governança corporativa.

Kora Saúde define faixa indicativa de R$ 7,20 a R$ 9,96

Segundo o documento divulgado, a Kora Saúde está realizando uma oferta restrita de distribuição primária - cujos recursos serão destinados ao caixa da empresa -, composta por inicialmente 97.222.223 de ações do tipo ordinária emitidas pela companhia.

Além disso, também será permitida uma negociação de lote adicional de até 71,4% da base inicial, ou seja, cerca de 69,4 milhões de ações, bem como um pacote suplementar de até 14.583.333 de papéis, relativos a aumento de 15%, conforme a demanda.

Segundo o documento divulgado, a faixa indicativa traçada para a oferta restrita da Kora Saúde é de R$ 7,20 a R$ 9,96, o que gera então um preço médio de R$ 8,58 por ação.

Considerando o preço médio sobre a base inicial, a oferta pode levantar uma quantia de R$ 834,166 milhões. Já levando em conta as negociações extras permitidas para a operação, a Kora Saúde pode movimentar até R$ 1,5 bilhão.

Kora Saúde entrará na B3 em 13 de agosto

Caso tudo ocorra conforme o planejamento inicial, a Kora Saúde fixará o preço por ação nesta quarta-feira, 11 de agosto. Por sua vez, a estreia na B3 está prevista para ocorrer já no dia 13, próxima sexta-feira.

Veja abaixo o calendário da oferta restrita da Kora Saúde:

Kora Saúde pode levantar até R$ 1,5 bi

Como dito acima, a oferta restrita da Kora Saúde tem potencial para movimentar valores entre R$ 800 milhões até R$ 1,5 bilhão, tendo como referência um preço por ação estimado de R$ 8,58.

Já que a oferta é de distribuição primária, e não haverá venda secundária, todos os recursos levantados na operação serão destinados ao caixa da Kora Saúde após os pagamentos das despesas com a oferta. Pelo documento divulgado ao mercado, a empresa disse que pretende usar os recursos líquidos para os seguintes projetos de crescimento:

• Expansão inorgânica por meio de aquisição de ativos (incluindo o pagamento de parcela de aquisição do Hospital Anchieta);
• Ampliação dos atuais ativos;
• Inauguração de novos hospitais;
• Expansão de outros segmentos hospitalares (oncologia, imagem e diagnóstico).

Interrompeu IPO em abril

A oferta pública inicial (IPO - uma operação aberta aos investidores de varejo) estava a todo vapor até a empresa anunciar a interrupção da operação, "em razão da atual conjuntura dos mercados financeiro e de capitais", disse o documento divulgado em 29 de abril.

No IPO, a expectativa era de que as ações da Kora Saúde fossem precificadas entre R$ 11,20 e R$ 15,50, que era faixa indicativa, ficando então acima das atuais projeções para a oferta restrita.

Um pouco sobre a Kora Saúde

Em 2001 um grupo de médicos fundou um hospital na cidade de Cariacica, no Espírito Santo, chamado Meridional Cariacica. Sete anos após veio a aquisição do Hospital São Luiz e os anos seguintes foram marcados por mais expansão. Em 2018, o fundo de private equity HIG Capital fez um aporte na Rede Meridional e assim surgiu no mercado a Kora Saúde.

Segundo o site da empresa, atualmente a Kora Saúde está presente em oito cidades, tendo ao todo 11 hospitais e fazendo mais de um milhão de atendimentos médicos por ano.