Magazine Luiza anuncia compra do KaBuM! e oferta restrita de ações

O Magazine Luiza divulgou na manhã dessa quinta-feira, 15 de julho, três fatos relevantes. O primeiro deles anuncia a mais recente aquisição da rede de lojas, o Kabum Comércio Eletrônico S.A, que é também a maior aqusição já feita pelo Magalu. O segundo comunicado anuncia um follow-on e o terceiro traz projeções para os próximos anos.

Em relação a Kabum, o Magazine Luiza informou que foi assinado um contrato de compra e venda da totalidade das ações dessa empresa de capital fechado que tem sua sede na Cidade de Limeira, Estado de São Paulo.

O Kabum! é hoje a maior plataforma de e-commerce de tecnologia e games do Brasil e essa transação mostra, mais uma vez, que o Magalu vem procurando diversificar seu público, na mesma linha da recente compra do canal Jovem Nerd e do CanalTech. Saiba mais sobre o KaBum! abaixo.

Pioneiro no comércio eletrônico

Fundado em 2003, o KaBuM! foi um dos pioneiros no comércio eletrônico brasileiro e é referência em tecnologia e games. Ela conta hoje com mais de 2 milhões de clientes ativos e oferece a eles os maiores lançamentos do mercado mundial, além de um estoque de mais de 20 mil itens diferentes.

Entre esses ítens estão computadores, hardwares (placas de vídeo, memória, processadores, placas de som, telas), periféricos (teclados, mouse, câmeras, cabos, adaptadores), produtos para o universo gamer (video games, jogos, cadeiras, mesas, consoles) e para a casa inteligente (câmeras, lâmpadas, assistentes virtuais, automação, entre outros).

O KaBuM! é também um dos precursores em esportes eletrônicos no Brasil, sendo responsável pela criação de uma das maiores equipes de League of Legends do país, a KaBuM! Esportes, tetracampeã nacional e a primeira representante brasileira no campeonato mundial. A KaBuM! Esportes apoia também outras modalidades de e-sports, como Counter Strike, FIFA e Free Fire.

"Com a KaBuM!, hardware, periféricos e games #temnomagalu", dizia o comunicado.

Sinergias

O comunicado também destacou a estratégia do Magalu com essa aquisição. Segundo a empresa, depois da conclusão da compra, o Magalu e KaBuM! poderão aproveitar uma série de oportunidades, como:

• os produtos do KaBuM! serão oferecidos no SuperApp do Magalu;
• os clientes do KaBuM! poderão contar com todos os benefícios da multicanalidade, incluindo a entrega mais rápida do Brasil;
• diversos produtos do Magalu, como smartphones e TVs, complementarão o sortimento do KaBuM!;
• e produtos financeiros do Magalu, como cartão de crédito e seguros, também serão oferecidos aos clientes do KaBuM!.

O Magazine Luiza apontou ainda que em 2020, impulsionadas pela pandemia, as vendas do KaBuM! mais que dobraram, crescendo 128% em relação a 2019. Nos primeiros 5 meses de 2021, o KaBuM! continuou evoluindo de forma acelerada, com 62% de crescimento comparado ao mesmo período de 2020.

Nos últimos 12 meses, o KaBuM! superou a marca de R$ 3,4 bilhões de reais em receita bruta. No mesmo período, com um modelo de negócio altamente eficiente, a KaBuM! obteve lucro líquido de R$ 312 milhões de reais.

Estrutura da Operação

O acordo firmado prevê o pagamento em recursos financeiros no valor de R$ 1 bilhão à vista, a incorporação das ações de emissão da Kabum pelo Magalu, tornando-se a Kabum assim uma subsidiária integral do Magalu.

Em função disso, serão emitidos em favor dos acionistas da Kabum 75 milhões de ações ordinárias nominativas, escriturais, sem valor nominal de emissão da Companhia (MGLU3) além de um bônus de subscrição cujo exercício em 31 de janeiro de 2024 está condicionado ao cumprimento de metas, que conferirão aos acionistas da Kabum o direito de subscrever até 50 milhões de ações ordinárias, nominativas, escriturais, sem valor nominal de emissão do Magalu.

O fechamento da Operação está sujeito ao cumprimento de condições precedentes usuais para este tipo de operação, incluindo a aprovação da sua consumação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e a aprovação por parte dos acionistas da companhia a respeito da incorporação de ações, bem como da documentação respectiva.

Oferta restrita de ações

Logo em seguida o Magalu também comunicou que em reunião do Conselho de Administração da Companhia realizada nessa quinta-feira, 15 de julho de 2021, foi aprovada a realização de oferta restrita de ações. Serão emitidas ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal.

No comunicado não foi explicitado o motivo para a realização deste follow-on, mas o mercado já pressupõe que o valor arracadado será utilizado justamente na transação com a KaBum!.

O follow-on poderá levantar mais de R$ 3,44 bilhões.

Projeções para os próximos anos

Além disso, o Magazine Luiza também aproveitou o embalo dos fatos relevantes anteriores para divulgar algumas projeções, com base em indicadores operacionais, para os anos de 2021, 2022 e 2023.

Esses indicadores demonstram a evolução da estrutura logística do Magalu, como número de centros de distribuição, unidades de cross-docking, área total de armazenagem e número de lojas.

No comunicado, o Magalu, destacou que "dada a sua operação multicanal, ou seja, lojas e e-commerce totalmente integrados, a área total de armazenagem inclui também a parte da área das lojas que é destinada para o manuseio e estoque de mercadorias".

No período de 1º de janeiro de 2021 até 31 de dezembro de 2023, a companhia prevê que os indicadores que constam da tabela abaixo alcancem os seguintes patamares:

Como é possível ver no quadro acima, a rede pretende crescer consideravelmente, dobrando o número de unidades logísticas e aumentando em 240 o número total de lojas. Em relação aos cross-dockings (centros de distribuição), o Magalu pretende mais do que dobrá-los, criando 218 novos espaços em dois anos e meio.

O Magalu destacou ainda essas projeções têm como base crenças e suposições da Diretoria e Conselho de Administração e informações que a Companhia tem acesso no momento, considerando, principalmente a demanda de mercado para os produtos comercializados pelo Magazine Luiza e o desempenho da economia brasileira e internacional, incluindo taxas de inflação, taxas de juros, crescimento do PIB - Produto Interno Bruto e crescimento populacional.

Também estão sendo levadas em consideração o impacto da pandemia de Covid-19, especialmente no que se refere a 2021, a capacidade da companhia de gerenciar seus negócios nesse cenário, e ainda a estratégia da administração para expansão orgânica, inorgânica e gestão de capital.

Qualquer alteração na percepção ou nos fatores acima indicados descritos pode fazer com que os resultados concretos sejam diferentes das projeções apresentadas, por isso esses valores serão revistos, ao menos, anualmente e sempre que atualizados serão disponibilizados nas páginas eletrônicas como o site de Relação com Investidores.

Veja os fatos relevantes divulgados nessa quinta-feira, pelo Magazine Luiza.

Ações do Magalu disparam

Após a divulgação de todas essas informações, as ações do Magazine Luiza (MGLU3) dispararam na bolsa de valores, como de fato era esperado pelos especialistas.

Por volta das 11h, as ações MGLU3 avançavam mais de 5%. As ações que custavam cerca de R$ 22,92 no fim da tarde de ontem, dia 14, estavam custando, cada uma, cerca de R$ 24,10 por volta do meio dia de hoje.