A construtora e incorporadora Cury definiu o preço de R$ 9,35 para sua ação na Oferta Pública Inicial (IPO, na sigla em inglês), ficando abaixo da faixa indicativa de R$ 11 a R$ 14,30. A negociação na bolsa de valores brasileira (B3) começa na segunda-feira, 21, com o código CURY3.

De acordo com o aviso publicado nesta sexta-feira (18), a distribuição primária (18.181.818 de novas ações ordinárias) e secundária (72.727.273 de ações) do IPO poderia movimentar o total de R$ 850 milhões. Entretanto, segundo informações do site Valor Investe, a operação contou também com a alocação de mais 15% do lote suplementar, o que fez a Cury captar R$ 977,5 milhões ao todo.

Do IPO

Coordenado pelo banco Itaú, BTG Pactual, Bank of America e a Caixa Econômica Federal, o IPO fez o capital social da Cury ter aumento de R$ 169.999.998,30 milhões com a emissão das novas ações ordinárias na distribuição primária.

Após ser exposta ao mercado de valores imobiliários com o IPO, a expectativa é de que a operação ajude na capitalização da sociedade e traga melhorias para os empreendimentos da empresa.

O que chamou a atenção no IPO da Cury foi o fato de que o preço de R$ 9,35 por ação ficou bem abaixo da faixa indicativa de R$ 11 a R$ 14,30. Da mesma forma, nos IPO's da Plano & Plano (PLPL3) e da Levvi (LAVV3), ambas controladas pela Cyrela, também houve precificação baixa.

Especialistas do Bloomberg explicaram que isso aconteceu por causa da intensa entrada de empresas na bolsa de valores frente a sinais de saturação em alguns setores, como no de construção. Também ficaram abaixo da expectativa o IPO da Pague Menos e da JSL Logística.

Você precisa ver: PLPL3 terá preço de R$ 9,40 no IPO, abaixo da faixa indicativa

- Veja os documentos dos IPO's da Cyrela.

Sobre a Cury

Criada em 1963, a Cury começou com a construção de imóveis e passou a ser também incorporadora em 2007 quando a empresa uniu-se com a Cyrela Brasil, a atual controladora.

Hoje a Cury atua nos estados de São Paulo e Rio de Janeiro, em regiões metropolitanas na maioria, com projetos econômicos. A empresa diz ser uma das líderes no mercado brasileiro de incorporação e construção de imóveis voltados a famílias de baixa renda (de R$ 1.200 a R$ 12 mil) com unidades que variam entre R$ 140 mil a R$ 400 mil. A companhia também constrói e incorpora residenciais para o programa "Minha Casa, Minha Vida".

Conforme o prospecto do IPO, no fim do primeiro semestre de 2020, a Cury registrou uma receita operacional líquida (indicador ROL) de R$ 473,525 milhões e um lucro líquido de R$ 56,428 milhões. Foram feitas 531 vendas e outros 469 lançamentos nesse período.