Movida (MOVI3) e CS Frotas: acionistas aprovam incorporação das empresas

As empresas Movida (MOVI3) e CS Frotas reuniram seus respectivos acionistas em 26 de julho em uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para que fosse deliberada e votada a integração das companhias, anunciada há algumas semanas.

Segundo o documento divulgado em 28 de julho, os acionistas aprovaram a incorporação das ações de emissão da CS Brasil Participações e Locações pela Movida, esta que se tornará a controladora. Até a conclusão da reorganização societária, a CS Frotas segue sob comando da subsidiária da Simpar, CS Participações.

- Veja o documento sobre a incorporação da CS Frotas pela Movida na íntegra.

Ações da Movida (MOVI3) em alta de 8,55%

Após a divulgação do documento (aviso aos acionistas) sobre a aprovação da integração entre Movida e CS Frotas, as ações da primeira - negociadas na B3 com o código MOVI3 - apresentaram uma alta de 1,45% aos R$ 21,06 no fim do pregão de 28/07.

Já nesta quinta-feira, 29 de julho, a MOVI3 via uma alta acumulada de 8,55% em relação à véspera, aos R$ 22,86 até por volta das 17h.

Também influencia o otimismo nas ações MOVI3 os resultados registrados pela Movida no 2T21 (segundo trimestre de 2021), que contaram com recordes e também foram divulgados no dia 28 de julho.

2T21 da Movida (MOVI3) e da CS Frotas

Segundo o relatório divulgado, a receita consolidada da Movida no segundo trimestre deste ano (2T21) totalizou R$ 1,211 bilhão, com destaque para a receita de aluguéis de veículos que atingiu R$ 538 milhões, sendo ambos "recordes para um trimestre", disse a empresa pelo relatório divulgado.

Já a receita líquida da CS Frotas no 2T21 chegou a R$ 139 milhões, fazendo com que as duas somem um faturamento de R$ 1,350 bilhão no 2T21. No resultado acumulado de 2021, Movida e CS Frotas têm juntas uma receita líquida de R$ 5,4 bilhões.

Segundo o documento divulgado, a Movida também registrou outros recordes no 2T21, sendo um lucro líquido de R$ 174 milhões - o que significa um forte aumento de 6.556% em relação ao segundo trimestre de 2020 - e uma frota final de 134 mil carros.

Veja abaixo os destaques dos resultados da Movida e da CS Frotas no 2T21:

Segundo o relatório divulgado, a sinergia da combinação de negócios com a CS Frotas acabou antecipando crescimento e rentabilidade nos resultados. "As últimas semanas consolidaram um trimestre de transformação para a Movida. Divulgamos hoje [28/07] um segundo trimestre recorde ao mesmo tempo em que, pela primeira vez, mostramos os números da nova Companhia consolidada após a aprovação unânime pelos acionistas minoritários da combinação de negócios com a CS Frotas. Uma transação executada nos mais altos padrões de Governança e que gera valor para todos os acionistas", disse a Movida em documento divulgado no dia 28 de julho.

Movida será controladora da CS Frotas

Movida e CS frotas anunciaram em 25 de junho a aprovação dos últimos documentos relativos à reorganização societária, que objetiva integrar as empresas e incorporar as ações. Conforme o previsto, os detalhes desta integração de ações foram debatidos em Assembleia Geral Extraordinária (AGE) marcada para o dia 26 de julho, sendo que cada empresa fez uma AGE com seus respectivos acionistas nesta data.

Assim, as atividades (e ações) da CS Frotas serão incorporadas à Movida, assim como foi proposto pela controladora de ambas empresas, a Simpar - listada na bolsa de valores brasileira com o código SIMH3.

Com isso, a Simpar receberá quase 63,4 milhões de novas ações a serem emitidas pela Movida após a conclusão da operação, o que está avaliado em R$ 1,215 bilhão, e aumentará sua participação na empresa de 55,1% para 63%. Veja abaixo como a estrutura da Simpar deve ficar:

Movida (MOVI3) deve estrear no Mercado de GTF Público

Atualmente, a CS Frotas tem um modelo de negócio focado na locação de automóveis leves sem condutor- no segmento de Gestão e Terceirização de Frotas (GTF) - para clientes do setor público e sociedades de economia mista. Desta forma, segundo o documento divulgado, a Movida irá estrear no mercado de Gestão e Terceirização de Frotas (GTF) no âmbito público - o que hoje já é explorado por outras empresas do setor.

Além disso, a expectativa é de que a Movida consiga registrar aumento de 57% na receita líquida de GTF Leves com a adição das operações da CS Frotas. Segundo o relatório divulgado, o objetivo da Simpar é unir as atividades de âmbito privado da Movida - um dos maiores players brasileiro - com a CS Frotas que é considerada a maior operadora de GTF Público do país.

Com o fim da negociação, também é esperado que a frota total sob domínio da Movida aumente de 151 mil em 2021 para 327 mil veículos até 2026, sendo então mais do que o dobro. Até o primeiro trimestre de 2021, a receita líquida formada por aluguel e venda de ativos da Movida e da CS Frotas atingiu R$ 909 milhões; já a soma do lucro líquido registrado pelas empresas chegou a R$ 132 milhões nesse mesmo período.

- Veja a apresentação da incoporação da CS Frotas pela Movida na íntegra.

Quem é a Movida

Fundada em 2006, a Movida é uma locadora de veículos, sendo uma das maiores do país em tamanho de frota e receita, cujo modelo de negócio é focado em duas linhas: locação de veículos (o "rent a car" ou RAC) e a Gestão e Terceirização de Frotas (GTF), esta que deve ser expandida após a transação com a CS Frotas.

Tendo unidades em todas os estados brasileiros, a Movida (MOVI3) é controlada pela holding Simpar (SIMH3) e estreou na Bolsa de Valores de São Paulo (B3) em 2017.

Quem é a CS Frotas

A CS Frotas é uma locadora de veículos que atende clientes do setor público, incluindo sociedades de economia mista (empresas que lidam com dinheiro público e privado ao mesmo tempo). Segundo o relatório divulgado, a CS é focada em veículos leves sem motorista e chegou a um aumento de 42% na frota em 2020, contra uma média de 4% do mercado.

A Simpar (SIMH3) é uma grande holding brasileira que hoje é dona de seis empresas: a JSL Logística (JSLG3), as locadoras Vamos (VAMO3), Movida (MOVI3) e CS Brasil (que inclui a CS Frotas), a concessionária Original e a operadora de serviços financeiros BBC.

A CS Frotas também é uma referência no setor sob comando da Simpar, sendo considerado o maior player de terceirização de frota pública no país. Presente em todos os estados brasileiro, a empresa tinha uma frota de 17 mil automóveis até o primeiro trimestre deste ano.