Carrefour (CRFB3) compra Grupo Big e dispara na Bolsa

O Grupo Carrefour Brasil (CRFB3) anunciou na madrugada dessa quarta-feira, 24 de março, a compra do Grupo Big por R$ 7,5 bilhões. Dono de marcas como BIG, Super Bompreço, Maxxi Atacado, Walmart e Sam's Club no Brasil o Grupo Big era controlado desde 2018 pelo fundo de investimentos Advent International e pelo Walmart.

Segundo o comunicado divulgado, a aquisição será feita em 70% com dinheiro, e 30%, por meio de ações de nova emissão do Carrefour Brasil. Sobre a incorporação de ações, cada ação ordinária de emissão do Grupo Big será substituída por ações do Carrefour Brasil. Serão emitidos um total de 116.822.430 papéis, que não poderão ser transferidos pelos vendedores por até 6 meses.

A conclusão do negócio ainda depende de aprovação dos acionistas do Carrefour Brasil e da avaliação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), porém a expectativa é de que toda a transação seja finalizada até 2022.

Ações dispararam na Bolsa

Após o anúncio da compra do Grupo Big as ações do Carrefour que são negociadas com o nome de Atacadão na B3 tiveram um aumento de 15% nessa quarta-feira. Isso se deve, principalmente ao fato de que a compra do Grupo Big transforma o Carrefour na maior companhia de varejo alimentar do Brasil.

O Carrefour estima que a aquisição do BIG deve gerar uma contribuição adicional líquida ao Ebitda de R$ 1,7 bilhão de reais anualmente, três anos após a conclusão da operação.

Atualmente, o Grupo BIG é o terceiro maior varejista de alimentos do Brasil, operando uma rede de 387 lojas, sendo 35 unidades Sam's Club, 107 hipermercados BIG e BIG Bompreço, 99 supermercados Bompreço e Nacional, 97 lojas Todo Dia, 49 unidades Maxxi e 13 postos de gasolina. Destes, a empresa detém ativo imobiliário de 181 lojas próprias (47% do total) e de 38 propriedades adicionais, totalizando aproximadamente R$ 7 bilhões de valor imobiliário.

Já o Carrefour possui hoje 489 lojas no Brasil. Dessa forma, juntos, os dois grupos vão operar 876 lojas e empregar cerca de 137 mil pessoas.

Em comunicado, a rede que tem sua origem na França disse que a aquisição do Grupo BIG "expandirá a presença do Carrefour Brasil em regiões onde tem penetração limitada, como o Nordeste e Sul do país, e que oferecem forte potencial de crescimento".

No mundo, o Carrefour está presente em 130 países, com mais de 13.000 lojas e 320.000 empregados.

Ao longo dos primeiros meses de 2021 as ações do Carrefour já acumulavam alta de cerca de 13%.

Vale lembrar que em novembro de 2020, o Carrefour Brasil se viu envolvido em protestos contra o racismo após a morte de um homem negro agredido por seguranças brancos em um supermercado do grupo em Porto Alegre. Na época foi registrada uma queda de 6,18% nas ações da empresa.

"Atacarejo" permanece

Em entrevista coletiva concedida na manhã dessa quarta-feira, o CEO do Carrefour, Noël Prioux disse ainda que não pretende separar os negócios de varejo e atacado, mantendo o sistema atual conhecido popularmente como "atacarejo".

"Nós consideramos que temos muitas sinergias, não obrigatoriamente de compra. Consideramos que ter um ecossistema global é melhor que ter um acossistema separado", disse Prioux.