Nu Reserva Planejada x Nu Reserva Imediata: quais as diferenças? Qual vale mais a pena?

O Nubank vem lançando ao longo dos últimos meses e anos uma série de ferramentas, funções e formas de aplicação, que têm como principal objetivo facilitar a vida dos clientes, mas sobretudo incentivá-los a começar a investir.

Duas dessas formas de aplicar dinheiro disponíveis são os fundos de investimento Nu Reserva Planejada e o Nu Reserva Imediata. Os nomes são parecidos e de fato eles têm várias características em comum, no entanto, também há diferenças.

Ambos são, por exemplo, investimentos de baixo risco e por isso podem ser indicados para todos os perfis de investidores. Mas, é justamente por causa das diferenças que eles têm que eles podem ser mais adequados para uma pessoa do que para outra, dependendo do tipo de objetivo ou fase financeira de cada um.

Então, vamos falar dessas diferenças, ou melhor, vamos falar sobre cada um desses fundos para que você compreenda as diferenças e saiba onde aplicar o seu dinheiro se algum deles for uma boa opção pra você.

O que é um fundo de investimento?

Antes de mais nada é importante entender o que é um fundo de investimento. Eles são uma modalidade de aplicação financeira coletiva. Ou seja, diversas pessoas podem investir em um mesmo fundo. Todos os valores aplicados são administrados por uma gestora e investidos em outros produtos financeiros, que variam conforme o tipo do fundo e sua proposta.

Esse patrimônio pode estar na forma de ações, imóveis, títulos públicos, derivativos ou em investimentos de renda fixa. Ao aplicar em um fundo, o investidor dá à gestora o poder de reinvestir a quantia nos títulos e produtos mencionados, repassando os lucros e rentabilidade a todas as pessoas que aplicaram algum valor nele.

O Nu Reserva

A família Reserva nasceu com o fundo Nu Reserva Imediata, lançado em janeiro de 2022, e cresceu com o Nu Reserva Planejada lançado em setembro.

O Nu Reserva Imediata já está disponível para todos os clientes. Já o Nu Reserva Planejada está sendo liberado aos poucos porque a ferramenta ainda está em fase de testes.

Ambos são fundos de investimento em renda fixa.

Nu Reserva Imediata

Esse fundo de investimento é que se chama no mundo dos investimentos de Fundo Renda Fixa Referenciado DI. Basicamente, esses tipos de fundos investem a maior parte do seu dinheiro em títulos com rendimento atrelado à taxa CDI.

CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Essa é uma taxa de juros cobrada nos empréstimos que os bancos fazem entre si para fechar o caixa do dia no positivo. Dessa forma, a rentabilidade do fundo também está diretamente ligada ao CDI.

Ele permite aplicações mínimas de apenas R$ 1 e tem uma alta liquidez, ou seja, seu dinheiro pode ser resgatado a qualquer momento e estará de volta na sua conta em até um dia útil. Por isso ele é tido como uma ótima oportunidade para quem está montando uma reserva de emergência.

Nu Reserva Planejada

Já o Reserva Planejada é para quem já está com a reserva de emergência montada e não tem pressa para resgatar o dinheiro. Ele é um fundo de investimento em crédito privado, ou seja, o investidor que aplica nesse tipo de fundo está investindo indiretamente em títulos como debêntures, CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio).

Nesse caso, porém, o investimento inicial é um pouco maior: R$ 500. E a liquidez, por sua vez é de D+11 para valores a partir de R$ 100. Isso significa que você recebe o dinheiro depois de 11 dias úteis após o pedido de resgate. Por isso, o fundo não é indicado para reserva de emergência. Ele é para quem quer rentabilidade no longo prazo.

Esse fundo também tem uma taxa de administração de 0,7% ao ano sobre o valor investido. O rendimento dele tem a média de rentabilidade de 110% do CDI.

Quais as semelhanças entre os dois fundos Nu Reserva?

Veja abaixo a lista de semelhanças entre os dois fundos:

• Fundos de renda fixa: para começar, os dois são fundos de investimentos em renda fixa, uma modalidade de investimentos que geralmente têm pouca oscilação de preços;
• São da gestora do Nubank: os dois fundos são da Nu Asset Management, a gestora de recursos do próprio Nubank. Em outras palavras, são os especialistas em investimentos do Nubank que escolhem qual produto vai entrar em cada fundo;
• Baixo risco: tanto o Nu Reserva Planejada como o Nu Reserva Imediata têm investimentos de baixo risco e podem fazer parte da carteira de investimentos de qualquer perfil de investidor, do conservador ao mais arrojado. Isso porque os dois são fundos de renda fixa. O Nu Reserva Imediata tem até 50% de investimentos de crédito privado e o Planejada pode ter até 100%;
• Imposto de Renda: a cobrança do Imposto de Renda também é igual nos dois fundos, e segue a tabela regressiva - a mesma para qualquer investimento de renda fixa. A tributação muda com o tempo e é cobrada em cima da rentabilidade. Quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor será o percentual do imposto.

A cobrança do IR acontece no modelo come-cotas. Essa é uma cobrança automática realizada a cada seis meses, sempre nos últimos dias úteis de maio e novembro.

• IOF: além do Imposto de Renda, em fundos de renda fixa, como o Nu Reserva Planejada e o Nu Reserva Imediata, há também o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). Esse imposto incide sobre os rendimentos dos resgates feitos com menos de 30 dias a partir da data de aplicação. Depois desse período, não há mais cobrança desse imposto.

Quais as diferenças?

Embora os dois fundos da família Reserva sejam de renda fixa, os investimentos que entram em cada um deles têm características diferentes. Além disso, eles podem fazer sentido na carteira de investidores que estão em momentos distintos da vida financeira.

Tipo de investimentos do fundo

• Nu Reserva Imediata: é um fundo de renda fixa. Ele tem na sua cesta apenas investimentos da renda fixa, como títulos do Governo e até metade da composição em títulos emitidos por grandes empresas, como debêntures, CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio);
• Nu Reserva Planejada: é um fundo de renda fixa de crédito privado. Ou seja, em busca de maiores retornos, ele pode ter mais da metade de sua composição em títulos emitidos por grandes empresas.

Liquidez

A liquidez é a velocidade que uma pessoa consegue receber seu dinheiro de volta após pedir o resgate.

• Nu Reserva Imediata: a liquidez é D+0. Ou seja, as pessoas que pedirem o resgate até as 14h de um dia útil receberão o valor em sua conta até as 18h do mesmo dia; depois das 14h, o dinheiro entra na conta no dia seguinte;
• Nu Reserva Planejada: a liquidez é D+11 para valores a partir de R$ 100. Isso significa que você recebe o dinheiro depois de 11 dias úteis após o pedido de resgate.

Aceleração do resgate

O Nu Reserva Planejada tem um mecanismo diferente: aceleração de resgate com valor voltando para o fundo em forma de investimento. Nós sabemos que imprevistos acontecem e, ainda que você tenha sua reserva montada, é possível resgatar esse dinheiro do fundo em um dia útil.

Para isso, você paga uma taxa de 2% sobre o valor que quer resgatar. Mas essa taxa volta para o fundo. Ou seja, esse dinheiro será usado pelos gestores para aplicar ainda mais nos investimentos do fundo, beneficiando os investidores que continuam com o dinheiro aplicado.

Investimento inicial

• Nu Reserva Imediata: para investir nesse fundo, basta R$ 1 (um real). Por isso, ele é a porta de entrada do mundo dos investimentos para quem quiser começar agora;
• Nu Reserva Planejada: o investimento inicial é de R$ 500. Ou seja, embora esse fundo seja indicado para qualquer perfil de investidor, ele é mais direcionado para quem tem um dinheiro a mais e quer diversificar.

Taxa de administração

Todo fundo de investimentos cobra uma taxa de administração, que é uma espécie de pagamento pela manutenção.

• Nu Reserva Imediata: 0,3% ao ano sobre o valor investido - isso significa R$ 0,30 para cada R$ 100 investidos após um ano;
• Nu Reserva Planejada: a taxa mínima é de 0,5% e a máxima é de 0,7% ao ano sobre o valor investido - o equivalente a R$ 0,50 e R$ 0,70 para cada R$ 100 investidos após um ano.

Taxa de performance

Essa taxa é cobrada em fundos que têm profissionais escolhendo, comprando e vendendo investimentos com o objetivo de superar determinado índice, como o Ibovespa e o CDI, por exemplo.

• Nu Reserva Imediata: não tem taxa de performance;
• Nu Reserva Planejada: essa taxa é de 20% em cima da rentabilidade que superar os 100% do CDI. E o objetivo da gestora do Nubank é buscar um desempenho bem acima dos 100% do CDI.

Rendimento

Um fundo de investimento é como se fosse uma cesta com vários ativos, que têm rendimentos diferentes. Por isso, não tem como saber quanto vai render esse fundo. Além disso, essa rentabilidade não é garantida. Contudo, é possível entender a dinâmica de cada fundo.

• Nu Reserva Imediata: como ele é composto por títulos de renda fixa do Tesouro Nacional e até metade da composição em títulos emitidos por grandes empresas com baixo risco de crédito, a expectativa de rentabilidade do Nu Reserva Imediata ao longo do tempo é de superar o CDI. Em setembro de 2022, por exemplo, o fundo rendeu 110% do CDI
• Nu Reserva Planejada: os gestores desse fundo têm uma meta: alcançar uma rentabilidade de, pelo menos, 110% do CDI.

Onde encontrar?

• Nu Reserva Imediata: o fundo está disponível tanto no app do Nubank quanto na plataforma da NuInvest (no site e no aplicativo);
• Nu Reserva Planejada: por enquanto, o fundo está disponível apenas no aplicativo do Nubank para alguns clientes. Vamos avisar quando estiver disponível para todos os clientes.

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Para quem é cada fundo?

Os dois fundos Nu Reserva são para investidores de qualquer perfil de investimento, dos conservadores aos mais arrojados, mas que têm objetivos um pouco diferentes e que estão em momentos distintos da vida financeira.

• Nu Reserva Imediata: pode ser o primeiro fundo ou mesmo o pontapé inicial de uma pessoa no mundo dos investimentos. Como ele tem resgate no dia seguinte e investimento inicial baixo, o Nu Reserva Imediata é indicado para quem está começando a investir, e pode ser o lugar para começar a reserva de emergência.

• Nu Reserva Planejada: o novo fundo do Nubank é para objetivos financeiros de longo prazo. Como ele não tem resgate imediato e tem um investimento inicial maior, ele não é indicado para reserva de emergência. Ele é para quem busca rentabilidade de olho no longo prazo.

Nu Reserva Imediata X Nu Reserva Planejada: diferenças e semelhanças

Veja na tabela as diferenças e semelhanças de cada fundo, de forma resumida.

Simulação de rendimento

Considerando que o objetivo do Nu Reserva Imediata é o de alcançar e tentar superar o CDI e que o Nu Reserva Planejada tem como meta um rendimento de 110% do CDI, o rendimento anula dessas duas aplicações seria de cerca de 13,65% ao ano e de 15,01% ao ano, respectivamente.

Assim se um quantia de R$ 500 fosse aplicada em cada um deles - consideramos aqui o valor de R$ 500 pois esse é o valor mínimo para aplicações no Reserva Planejada -, os rendimentos em 12 meses seriam de:

• Reserva Imediata: R$ 68,25, totalizando R$ 568,25. Descontado o IR, ficaria cerca de R$ 52,80, ou seja, R$ 552,80.
• Reserva Planejada: R$ 75,05, totalizando 571,05. Descontado o IR, ficaria cerca de R$ 61,90, ou seja, R$ 561,90.

Vale lembrar, porém, do que foi citado acima: a liquidez das aplicações é diferente e os 100% do CDI do Reserva Imediata podem ser mais do que isso em algumas ocasiões. Essas são apenas estimativas, considerando uma aplicação mínima e um rendimento médio.