Nubank faz três mudanças no prospecto do IPO; valor por ação é reduzido

O Nubank decidiu reduzir o valor da sua oferta pública inicial (IPO) para até US$ 41,5 bilhões. A informação foi divulgada na manhã dessa terça-feira, 30 de novembro, pelo próprio banco digital. O processo do IPO ocorre desde o dia 17 de novembro e as reservas de cotas podem ser feitas até o dia 7 de dezembro. Entenda o que aconteceu.

Ao total foram três mudanças no prospecto do IPO: a presença de investidores-âncora, o ajuste na faixa de preço e as regras do greenshoe (lote suplementar). Abaixo, vamos trazer as explicações sobre cada um desses pontos. Confira:

Entenda as três mudanças no prospecto

Investidores-âncora

São investidores que declaram sua intenção em comprar ações emitidas pela empresa, no contexto e no preço definidos no IPO. Essa intenção não os obriga a adquirir essas ações, mas serve como um indicativo ao mercado de que existe essa demanda.

Esta é uma prática comum no mercado, sobretudo nos Estados Unidos, e demonstra que instituições de peso e investidores globais decidiram já declarar seu interesse em investir no IPO do Nubank.

E a novidade nesses sentido é que há algumas instituições, como a Sequoia Capital, o SoftBank, alguns fundos administrados pelo Morgan Stanely, que indicaram um interesse em adquirir um valor agregado de, no mínimo, US$1,3 bilhão, equivalentes a, no mínimo, R$7,3 bilhões com base na taxa de câmbio, das Ações Ordinárias Classe A no âmbito IPO.

Faixa de preço

O banco atualizou a faixa de preço estimada para as ações da Nu Holdings, empresa-líder do grupo Nubank, e dos BDRs, que deverão representar 1/6 de cada ação, no momento do IPO. Vale lembrar, é claro, que esta faixa, por si só, é sempre uma estimativa: afinal, os valores oficiais só são definidos logo antes da listagem na Bolsa de Valores, na data de fixação de preço (o que está previsto para acontecer no dia 8 de dezembro).

Mas ainda assim o banco fez uma mudança que diminui a expectativa do preço por ação e por BDR, para que eles estejam mais alinhados com as condições atuais do mercado financeiro. Assim, o banco que antes pretendia levantar quase 3 bilhões de dólares a uma avaliação de mais de US$ 50 bilhões com a venda de ações por entre 10 e 11 dólares o papel, agora pretende levantar US$ 2,6 bilhões, vendendo cerca de 289,2 milhões de ações por um valor entre US$ 8 e US$ 9 por papel e cortando a valorização pretendida em quase 10 bilhões de dólares, para até 41,5 bilhões.

Se você fez uma reserva de BDRs para o IPO, isso não muda em nada o valor que você pretende investir - na prática, uma mesma quantia de dinheiro pode dar a possibilidade de comprar mais BDRs, com um preço unitário menor do que inicialmente estimado.

O nosso foco é, como sempre foi, no longo prazo. Por isso, buscamos estabelecer uma faixa de preço condizente com o mercado neste momento, destacou o banco no material informativo divulgado.

Greenshoe

O greenshoe é um mecanismo de emissão e venda suplementar de ações (algo chamado sobrealocação) no caso de excesso de demanda. Ele viabiliza a estabilização do preço das ações num processo que pode durar até 30 dias após o IPO. Ele permite que os bancos coordenadores da oferta internacional possam comprar, durante o período de 30 dias corridos após o IPO, um lote suplementar de ações.

Na atualização do prospecto, ficou decidido que esse mecanismo será feito com ações que serão emitidas pela própria Nu Holdings, a empresa-líder do grupo Nubank - ou seja, é o Nubank o responsável por emitir esses papéis, caso o greenshoe seja exercido, o que poderá aumentar o tamanho do IPO em até 10%. Essas ações suplementares, se necessárias ao IPO, serão distribuídas apenas nos Estados Unidos e não na forma de BDRs, no Brasil.

Nenhum atual investidor ou fundador do Nu vai vender suas ações neste momento.

O que acontece com meu pedido de reserva?

Nada muda - qualquer reserva de BDRs já feita continua válida. No dia 9 de dezembro, você receberá uma confirmação do Nubank com o total de BDRs que conseguiu comprar.

No entanto, caso deseje, existe a possibilidade de cancelar o seu pedido de reserva - e, consequentemente, refazer seu pedido levando em consideração essas atualizações. Isso vai valer para quem fez reserva até meio-dia do dia 30 de novembro de 2021.

Para fazer isso, você deve entrar em contato com a nossa Central do Investidor a partir do dia 30 de novembro de 2021, ao meio-dia. O prazo final é dia 7 de dezembro de 2021, também ao meio-dia.

Se você fez sua reserva pelo Nubank: o contato pode ser feito pelo telefone 0800 608 6236, ou pelo chat do aplicativo. É possível falar com o atendimento a qualquer hora do dia, incluindo fins de semana.

Se você fez sua reserva pela NuInvest: o contato pode ser feito pelo telefone (11) 3841-4515, ou pelo chat das plataformas NuInvest. O contato pode ser feito em horário comercial, nos dias úteis.

Se o seu pedido de cancelamento for feito após às 18h de um dia, você só poderá efetuar uma nova reserva no próximo dia útil a partir das 11h. Quem cancelar a reserva poderá fazer um novo pedido até o dia 7 de dezembro, ao meio-dia.

- Confira na íntegra o prospecto do IPO do Nubank atualizado.