Talvez você não saiba, mas as definições do Copom têm impacto direto sobre a sua vida, e relação com o dinheiro, poder aquisitivo, e investimentos. Além disso, há uma interferência direta sobre as taxas de juros que você paga ao fazer um empréstimo, financiamento, entre outros.

Diante disso, é fundamental saber como o Copom funciona, quem faz parte desse grupo, qual a função, entre outros pontos. Nesse conteúdo, você também vai entender como o Copom impacta na sua vida.

Sendo assim, continue a leitura e fique bem informado.

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O que é o Copom?

O Copom é a sigla de Comitê de Política Monetária, que nada mais é do que um órgão do Banco Central do Brasil (Bacen). Ele foi criado no dia 20 de junho de 1996, para criar diretrizes de política monetária no Brasil, bem como determinar as alterações da taxa básica de juros, a taxa Selic.

A política monetária é um grupo de medidas adotadas para controlar a quantidade de moeda em circulação na economia do Brasil. Essas medidas interferem a inflação e a taxa básica de juros.

O principal objetivo das reuniões do Copom é calibrar a taxa Selic para que a inflação anual do Brasil fique dentro da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN).

Como é formado o Copom?

Em suma, compõem o Copom, o Presidente do Banco Central, e 8 diretores associados ao Bacen. Também fazem parte do comitê, 7 agentes ligados à Economia Nacional.

Dessa forma, entre os membros associados ao Bacen estão:

  • Presidente;
  • Diretor de Administração;
  • Diretor de Política Econômica;
  • Diretor de Assuntos Internacionais e de Gestão de Riscos Corporativos;
  • Diretor de Fiscalização;
  • Diretor de Organização do Sistema Financeiro e Controle de Operações do Crédito Rural;
  • Diretor de Política Monetária;
  • Diretor de Regulação;
  • Diretor de Relacionamento Institucional e Cidadania.

Entre os agentes relacionados à Economia Nacional que participam da 1ª reunião do Copom, estão os chefes dos seguintes departamentos:

  • Departamento de Assuntos Internacionais (Derin);
  • Departamento Econômico (Depec);
  • Departamento de Estudos e Pesquisas (Depep);
  • Departamento de Operações Bancárias e de Sistemas de Pagamentos (Deban);
  • Departamento de Operações do Mercado Aberto (Demab);
  • Departamento de Relacionamento com Investidores e Estudos Especiais (Gerin);
  • Departamento de Reservas Internacionais (Depin).

Em geral, as reuniões do Copom ocorrem em dois dias, a cada 45 dias. E na segunda reunião, somente os membros do Copom associados ao Bacen e o Chefe do Depep participam.

Qual é a função do Copom?

De acordo com o Banco Central, fazem parte das funções do Copom:

  • Análise do Relatório de Inflação;
  • Criação da meta da Taxa Selic;
  • Análise e implementação da política monetária através da Selic.
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Qual é a relação entre o Copom e a taxa Selic?

Em suma, a taxa Selic Meta é determinada pelo Copom nas suas reuniões a cada 45 dias. Ela é a taxa básica de juros, usada como parâmetro pelos bancos e financeiras para decidir as taxas Selic Over.

Enquanto isso, a Taxa Over é a taxa de juros que é cobrada nos empréstimos de curtíssimo prazo, até um dia de duração, entre as instituições financeiras. A taxa pode sofrer alterações todos os dias.

Com isso, a Selic Meta impacta nos níveis de inflação, e nas outras taxas de juros praticadas por todo o sistema financeiro. Para determinar o valor da Selic Meta, o Copom considera informações como:

  • Nível de inflação;
  • Nível de atividade econômica;
  • Evolução dos agregados monetários;
  • Situação das contas públicas.

Como funciona a reunião do Copom?

Como dito acima, as reuniões do Copom ocorrem a cada 45 dias, por 2 dias seguidos, sempre às terças e quartas-feiras.

A primeira sessão se destina às apresentações técnicas da situação da economia do Brasil, e envolve várias análises da economia do Brasil. Dessa forma, ela serve de embasamento para as decisões referentes à Taxa Selic na segunda sessão.

O valor da taxa Selic se define por meio de votação, no qual prevalece o voto da maioria. Se houver empate, a decisão final vai ficar por conta do presidente do Banco Central.

Ao fim das reuniões do Copom, há a publicação de uma ata que reúne os estudos, decisões, e as conclusões referentes à política monetária do Brasil. O documento tem o objetivo de explicar, de forma transparente, os motivos da mudança do valor da taxa Selic. A publicação da ata acontece sempre na semana posterior às reuniões.

Próximas reuniões do Calendário do Copom 2022

Confira abaixo, as datas do Calendário Copom 2022:

  • 2 e 3 de agosto;
  • 20 e 21 de setembro;
  • 25 e 26 de outubro;
  • 6 e 7 de dezembro.

Como o Copom influencia na sua vida?

O Copom é o órgão responsável pela definição da taxa Selic. Essa taxa é usada pelo Banco Central, como um instrumento de política monetária para controlar a inflação.

Além disso, a taxa Selic atua como uma referência para as outras taxas de juros praticadas pelo sistema financeiro. Com isso, as decisões do Copom impactam diretamente a economia do Brasil.

Quais os impactos da taxa Selic na economia?

Abaixo, confira os principais efeitos da variação da taxa Selic na economia:

SE A TAXA SELIC SOBE: SE A TAXA SELIC BAIXA:
Taxas de empréstimo e financiamento mais altas; Empréstimos e financiamentos mais baratos;
Cheque especial e cartão de crédito com juros mais altos; Cheque especial e cartão de crédito com juros mais baixos;
Menores níveis de consumo; Maior circulação de dinheiro na sociedade;
Menor crescimento econômico; Maior crescimento econômico;
Redução no valor do dólar frente ao real; Maior preço de produtos;
Desencorajamento ao empreendedorismo; Encorajamento ao empreendedorismo;
Redução de empregos; Maior número de empregos;
Mais rentabilidade nos investimentos em renda fixa. Menor rentabilidade nos investimentos em renda fixa.

Sendo assim, um aumento na taxa Selic desestimula o consumo, reduz a tomada de crédito e eleva os níveis de poupança. Enquanto isso, uma queda da taxa Selic tem efeito contrário.

Além disso, como afeta diretamente a aquisição de empréstimos ou financiamentos, a taxa Selic influencia nos processos de análise de crédito.

Quais os impactos da taxa Selic nos investimentos?

Assim que há a determinação da taxa Selic, o Copom também influencia nos investimentos, pois a Selic funciona como uma indexadora da maioria dos investimentos de renda fixa.

Sendo assim, a rentabilidade das principais opções de investimentos depende, em geral, do valor da taxa, tanto de forma direta quanto indireta.

São exemplos de investimentos de renda fixa indexados pela taxa Selic:

  • Tesouro Selic;
  • Títulos privados pós-fixados (CDB, LCI, LCA, LC, entre outros);
  • Títulos pré-fixados;
  • Poupança.

Ademais, a variação da taxa também influencia nos rendimentos dos investimentos de renda variável, como:

  • Ações;
  • Fundos imobiliários;
  • Mercado Futuro, entre outros.

Isso acontece, porque no setor privado, os empresários e as bolsas de valores também seguem a taxa Selic para estudar a situação da economia do Brasil, antes de tomar as suas decisões.