Alguns tipos de investimentos, como as ações e o tesouro direto, por exemplo, são velhos conhecidos dos investidores brasileiros. Entretanto, as opções para investir estão crescendo cada vez mais, fazendo com que a pessoa tenha mais possibilidades dentro do mercado financeiro.

Um exemplo relativamente novo são as operações estruturadas, o que ajuda o investidor a abrir mais sua carteira e possíveis rentabilidades com riscos controlados.

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Operações Estruturadas: o que são e como elas funcionam?

Veja a seguir o que são e como funcionam as operações estruturadas.

O que são as Operações Estruturadas?

As operações estruturadas são instrumentos financeiros, que podem ser compostos por um ou mais derivativos, com fins especulativos que auxiliam no aumento de ganhos com as possíveis variações das ações. Elas podem ser utilizadas para a proteção de sua carteira de investimentos.

Há um bom planejamento para as estratégias aplicadas, de modo que a necessidade econômica do investidor seja alcançada, pensando na limitação dos riscos, maximizando os ganhos e retornos e simplificando a gestão de forma customizada no mercado de renda variável.

É importante lembrar que o papel negociado não é a ação em si, mas uma opção de ação, tipo um contrato. Portanto, é um tipo de derivativo. Esse tipo de investimento é recomendado para quem possui um conhecimento maior de mercado. Por isso, o perfil mais indicado é para o perfil arrojado.

Quais as vantagens e desvantagens das Operações Estruturadas?

Uma das vantagens para investir em operações estruturadas é que o investidor pode atuar em qualquer cenário, configurando-se com limitações de lucros ou prejuízos, trazendo assim, segurança ao tipo de investimento.

Já para as desvantagens, é preciso sinalizar quais são os riscos específicos que acontecem conforme a escolha da operação, pois é um produto que é considerado arriscado para os investidores. De qualquer forma, a perda limitada é estipulada previamente e estes riscos podem variar de acordo com a estrutura de cada operação.

Como funciona a Operação Estruturada de Investimento?

Os detalhes da operação estruturada são feitos conforme a necessidade de cada demanda, que é elaborada de acordo com a rentabilidade desejada, com os riscos, com o perfil do investidor, e tudo que pode afetar os ganhos.

Quais são os tipos de operações estruturadas?

Existem vários tipos de operações estruturadas no mercado financeiro. Algumas delas são:

  • Trava de alta: o investidor adquire uma opção de compra (call) com um preço de exercício determinado e vende a mesma opção com um valor maior. Seu objetivo é que no futuro o preço do ativo esteja maior do que quando foi comprado;
  • Trava de baixa: o investidor vende uma "call" com o preço de exercício menor e compra a mesma "call" com um valor maior. Seu objetivo é que, após o prazo estabelecido, o valor do ativo esteja menor do que quando foi comprado;
  • Borboleta: nesta operação, o investidor acredita em um mercado estabilizado (sem grandes variações na cotação de seus ativos). Com isso, ele investe em uma determinada faixa de preço e, quanto mais estável for, melhor. Subindo ou descendo o preço da projeção do investidor, ele acaba perdendo;
  • Lançamento coberto de opções (Financiamento): essa opção é quando se compra à vista uma determinada ação no mercado. Ao mesmo tempo, é feita uma venda com a opção de compra "call" da mesma ação, fazendo com que o comprador se torne o titular e o lançador das opções, podendo vender a ação pelo preço já determinado em uma data futura. Ele continua com a ação em carteira enquanto não for exercida. Se no final do prazo a opção for exercida, o investidor vende suas ações tendo em mente o retorno da sua operação de financiamento. No caso da ação não ser exercida, o investidor terá o valor recebido como prêmio e a ação de sua carteira com um preço menor que do mercado;
  • Rolagem: essa opção é feita quando o investidor acredita que a estratégia que está sendo feita irá dar certo e se mantém nela, mantendo a operação até o vencimento seguinte ou levando a mesma operação para um valor diferente de exercício.

Quais as combinações para as operações estruturadas?

É possível realizar a Operação Estrutura de diversas formas, a lista de operação é:

  • Alta com limite de perda;
  • Alta com pior caso de Compra da Ação;
  • Hedger parcial;
  • Hedger total;
  • Intervalo e precisão;
  • Operações de taxa (ação em alta ou dentro de um intervalo de preços).