Poupança capta R$ 6,37 bilhões em julho. Está valendo a pena?

Com os recentes e progressivos aumentos na Taxa Selic, que regula outros juros no Brasil, incluíndo o da caderneta de poupança, os brasileiros voltaram a olhar para essa que é a mais tradicional aplicação financeira. A prova disso é que em julho, pelo quarto mês seguido ela teve um desempenho positivo, segundo dados divulgados pelo Banco Central (BC) nessa quinta-feira, 5 de agosto.

O relatório aponta que foram depositados, ao total, R$ 6,37 bilhões a mais do que foi sacado no mesmo período. Porém, apesar do desempenho positivo, a captação ainda é inferior à registrada em julho do ano passado. Naquele mês, os brasileiros tinham depositado R$ 28,14 bilhões a mais do que retiraram da poupança.

Com o desempenho de julho, a poupança acumula retirada líquida de R$ 10,16 bilhões nos sete primeiros meses do ano. Esta é a maior retirada acumulada para o período desde 2019, quando os saques tinham superado os depósitos em R$ 16,1 bilhões.

No ano passado, a poupança tinha captado R$ 166,31 bilhões em recursos, o maior valor anual da série histórica. Além do depósito do auxílio emergencial nas contas poupança digitais ao longo de oito meses em 2020, a instabilidade no mercado de títulos públicos nas fases mais agudas da pandemia de covid-19 atraiu o interesse na poupança, mesmo com a aplicação rendendo menos que a inflação.

Quanto rende a poupança?

A poupança rende 70% da Taxa Selic, que hoje está em 5,25% ao ano, conforme o último ajuste, definido na última quarta-feira, dia 4, pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. Isso significa que a partir desse reajuste, a poupança passa a render 3,67% ao ano.

Porém, se formos considerar os últimos 12 meses, e a Taxa Selic que estava em 2% até o início de 2021, a poupança rendeu apenas 1,72% em um ano.

Vale a pena guardar dinheiro na poupança?

Guardar ou não dinheiro na poupança é sempre uma decisão pessoal. Na hora de tomá-la devem ser considerados uma série de fatores, como por exemplo, o objetivo que se tem para o dinheiro, quanto tempo ele deverá permanecer na conta, o risco que se pretende ter ao aplicar o dinheiro, etc.

Porém, considerando o cenário dos últimos 12 meses e respondendo a pergunta feita acima: não, não vale a pena investir na poupança.

Isso porque no mesmo período, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo-15 (IPCA-15), considerado a prévia da inflação, atingiu 8,59%. O IPCA cheio de julho será divulgado na próxima terça-feira, dia 10 de agosto, pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

Ou seja, quem deixa o dinheiro na poupança esperando obter algum tipo de rendimento com isso, está, na verdade, perdendo dinheiro porque ele está se desvalorizando lá.

A perda de rendimento da poupança está atrelada a dois fatores. O primeiro são os juros baixos, como já dissemos, em função da Taxa Selic. O segundo fator foi a alta nos preços dos alimentos e do dólar, que impacta a inflação desde o segundo semestre do ano passado.

Mesmo assim, as recentes elevações na Selic estão voltando a atrair o interesse do brasileiro na caderneta.

E daqui pra frente, valerá a pena deixar dinheiro na poupança?

Tudo depende de como a economia se comportará nos próximos meses. A expectativa do mercado financeiro é de que a Taxa Selic suba mais ainda em 2021, o que é bom para aqueles que gostam da poupança. O último boletim Focus do BC aponta para uma Selic em até 7% no fim de 2021 e uma inflação oficial de 6,79% medida pelo IPCA.

Se a Selic chegar a 7%, a poupança começará a render então cerca de 4,9% ao ano. Se a inflação deve passar de 6%, então não, nem assim a poupança valerá a pena por enquanto.

Além disso, é necessário levar em consideração sempre os 12 meses. Para que a poupança renda 4,9% ao ano, a Selic tem que se manter em 7% por 12 meses. Isso significa que ao fim de 2021, mesmo que a Selic esteja em 7%, a poupança terá rendido bem menos do que isso.

Então, o que fazer?

A sugestão dos especialistas sempre é: estude. Existem outras formas de aplicar o dinheiro, obtendo rendimentos melhores e atualmente essas alternativas estão bem mais acessíveis.

Há uma série de bancos digitais que oferecem um rendimento de 100% do CDI, por exemplo. Também há opções de investimentos em renda fixa, para os que preferem opções de baixo risco. Já para aqueles que não se importam de correr um risco um pouco maior, a opções em renda variável que também oferecem chances de rendimentos bem maiores.

Ou seja, alternativas não faltam e hoje estudar sobre finanças, economia e investimentos também é algo bem mais simples e acessível. O Poupar Dinheiro, por exemplo, está sempre trazendo notícias, dicas e procurando ajudar.

Então, você vai deixar seu dinheiro na poupança mesmo?