Qualicorp compra Grupo Elo e assina acordo comercial com a Unimed

A corretora de seguros Qualicorp (QUAL3) anunciou nessa quinta-feira, 12 de agosto, duas novas transações importantes para a empresa. Uma delas é um contrato de compra e venda para aquisição do Grupo Elo e a outra trata-se de um acordo comercial de R$ 45 milhões com a Seguros Unimed e a Central Nacional Unimed.

De acordo com o comunicado divulgado à imprensa, aos acionistas e ao mercado, a transação de compra do Grupo Elo, envolverá a quantia de R$ 129,5 milhões. A partir dessa transação, a Qualicorp passará a ser dona de 100% do capital social da Elo e da APM Assessoria Comercial e Corretora, que também faz parte do Grupo Elo.

Ganho expressivo de clientes

A partir desse negócio estabelecido, a Qualicorp adiciona ao seu portfólio cerca de 52 mil novas vidas nos segmentos coletivo por adesão e empresarial, sendo aproximadamente 42 mil vidas de saúde (com 30 mil no segmento coletivo por adesão) e 10 mil de dental.

Porém, de acordo com o comunicado, o valor acordado para a transação reflete um múltiplo implícito de EBITDA de 5.9x com base no EBITDA projetado para o fim do exercício social de 2021 e não considera as sinergias a serem perseguidas decorrentes da Transação.

Com ticket médio de saúde de aproximadamente R$ 730,00 e atuação nacional, mas com concentração no Distrito Federal, o Grupo Elo atua com foco nas operadoras Seguros Unimed, Bradesco e Amil, além de manter importantes relacionamentos comerciais com outras operadoras de saúde do mercado, incluindo a Central Nacional Unimed (CNU) e diversas outras operadoras regionais do sistema Unimed espalhadas pelo Brasil.

Compra da Elo resulta em acordo com a Unimed

É por isso que a Qualicorp estabeleceu o contrato comercial com a Seguros Unimed e a Central Nacional Unimed (CNU). Esse contrato prevê que, após efetuado o pagamento de R$ 45 milhões previsto no contrato, a Quali terá o direito de comercialização de diversos produtos da Seguros Unimed e da CNU nas suas áreas de atuação.

Nesse sentido, por conta da transação e dos acordos comerciais, a Quali assegurará o direito de voltar a comercializar os planos de saúde ofertados pela Seguros Unimed, importante operadora com atuação nacional e histórica parceira comercial da companhia, mas que havia rescindido o contrato com a Qualicorp em 2015.

Além disso, fica assegurado o direito de distribuição do inovador PME Estipulado da Seguros Unimed, pelo qual a Quali poderá comercializar planos de saúde para Pequenas e Médias Empresas (PME) atuando como a estipulante de tais planos juntamente à Seguros Unimed.

Adicionalmente, os acordos comerciais garantirão à Quali o direito de distribuição de outros produtos do portfólio da Seguros Unimed, como os planos dentais e o Seguro de Renda por Incapacidade Temporária, um seguro voltado a profissionais liberais, que buscam a garantia de renda mensal, em caso de afastamento do trabalho por acidente ou doença, que a Quali terá o direito de distribuir tanto a profissionais de saúde do sistema Unimed, quanto para médicos que não atuam no sistema Unimed. A Quali também garantiu o direito de distribuir com exclusividade um produto da CNU na Bahia.

Estratégia para fortalecimento

Ao comunicar esses acontecimento, a Qualicorp destacou que essa aquisição do Grupo Elo tem como objetivo fortalecer a Quali como principal player na comercialização e administração de planos de saúde com atuação relevante em todo o território nacional.

Além disso, segundo a empresa, "a assinatura dos acordos com a Seguros Unimed e a CNU representam um importante marco no relacionamento comercial entre a Quali e o sistema Unimed, um dos mais relevantes parceiros comerciais da Companhia e um dos principais players na saúde suplementar no Brasil".

Por fim, a Quali informou ainda que a aquisição de ambas as Sociedades não representa um investimento relevante e por isso não está sujeita à apreciação por parte da Assembleia Geral da Companhia. Porém, o fechamento da transação está sujeito à implementação de determinadas condições usuais nesse tipo de operação, incluindo a aprovação pela Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS).

Veja na íntegra o fato relevante divulgado pela Qualicorp.

Qualicorp (QUAL3) tem saldo positivo no 2T21, mas lucro liquido menor

O anúncio desses novos negócios se dá na mesma semana em que a Qualicorp divulgou o seu relatório de resultados referente ao segundo trimestre de 2021 (2T21).

Na oportunidade, a empresa mostrou que teve um resultado positivo no período, com um lucro líquido de R$ 90,3 milhões, ainda que esse lucro tenha sido menor do que o registrado no mesmo período do ano passado (-28,4%) e menor do que o do 1T21 também (-21,1%).

Situação semelhante se deu com a receita líquida da empresa que foi de R$ 517,2 milhões no 2T21. Essa dado é 6,9% maior do que o demonstrado no 2T20, mas é 1,1% menor do que o do primeiro trimestre de 2021.

O Ebitda Ajustado da companhia também foi 13,9% menor do 2T21 em relação ao 2T20 e 16,8% menor do que no 1T21. A companhia justificou, porém, que isso se deve porque foi investido mais em comissões e em trade marketing. Ela disse que também teve mais despesas com pessoal.

A margem Ebitda, por sua vez, ficou em 38,9%. Já o fluxo de caixa da companhia foi de R$ 926 milhões ou 1,02 vezes o Ebitda Ajustado acumulado no 2T21.

Veja abaixo o quadro com o resumo dos principais indicadores da Qualicorp no 2T21:

Veja na íntegra o relatório de resultados da Qualicorp no 2T21.