Rede D'Or (RDOR3) e a SulAmérica (SULA11) divulgaram um comunicado no fim da tarde dessa quarta-feira, 23 de fevereiro, anunciando que ambas as companhias estão celebrando uma combinação de negócios. A Rede D'Or comprou a SASA, holding do Grupo SulAmérica.

A transação se deu após as devidas aprovações do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal das empresas e a partir de agora terá início um processo de unificação das bases acionárias.

Listada no Nível 2 da B3, a SASA é uma sociedade holding do grupo SulAmérica, que atua nos
segmentos de seguros saúde e odontológico, vida e previdência e gestão e administração de
recursos.

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Combinação estratégica?

O objetivo da Rede D'Or, com essa aquisição, é acelerar sua consolidação no setor de saúde. Ela destaca no documento enviado à CVM, que a combinação "baseia-se em fundamentos estratégicos para a expansão e alinhamento dos seus escossistemas de saúde, incluíndo os negócios de saúde, odonto, vida, previdência e investimentos".

Segundo ela, isso será bom para a companhia, mas também para os clientes, para os beneficiários, para a comunidade e para os parceiros de negócios da Rede D'Or.

Detalhes sobre a incorporação da SASA

De acordo com o comunicado, uma vez implementada a operação, os acionistas SASA migrarão para a base acionária da Rede D’Or, que permanecerá uma companhia aberta listada no Novo Mercado.

A partir disso, a Rede D'Or vai assumir o controle de todas as sociedades que são controladas hoje pela SASA.

"Destaca-se além das operações de seguros, o relevante papel da SulAmérica Investimentos, uma das principais gestoras e administradoras de recursos independentes do País, que manterá seu time de gestão, sua operação e estratégia de sucesso inalteradas", aponta o documento.

A operação, toda em ações, avalia a seguradora em cerca de R$ 13 bilhões.

A Rede D'Or informou ainda que a transação foi determinada a partir dos preços das ações emitidas pela Rede D'Or e das units da SASA no fechamento do mercado no dia 18 de fevereiro de 2022, acrescido pelo prêmio de 49,3% sobre as units da SASA.

Assim, os acionistas da SASA vão receber uma quantidade de novas ações ordinárias da Rede D'Or representativas, em conjunto, de 13,5% de seu capital social. Atualmente, para atingir o percentual da SASA precisariam ser emitidas 307.683.453 milhões de novas ações ordinárias da Rede D'Or o que refletiria em uma proporção de 0,25610 nova ação ordinária da Rede D’Or para cada ação ordinária ou preferencial de emissão da SASA a ser extinta.

Direito de recesso

As companhias informaram ainda que será garantido o direito de retirada aos acionistas da SASA que sejam titulares de ações ordinárias ou preferenciais, na forma de units ou não. Eles serão reebolsados com R$ 6,77 por ação e R$ 20,31 por unit. Essa valor foi calculado com base no valor do patrimônio líquido da SASA.

- Veja na integra o documento publicado pela Rede D'Or e pela SulAmérica.

Ações SULA11 disparam na bolsa

Depois desse anúncio de combinação de negócios, as ações da SulAmérica disparam na bolsa. A alta na cotação da units (SULA11) chegou a ser 17,73% apenas entre as 16h30 e 18 horas. Agora, cada um dos papeis está sendo negociado a R$ 37,85. Minutos antes do anúncio elas custavam R$ 24,42.