Uma ajudinha na hora de investir é sempre uma boa pedida não é mesmo? Melhor ainda quando essa ajuda vem de um time de especialistas no assunto! Pensando nisso, o Poupar Dinheiro resolveu trazer aqui a Carteira Recomendada de Fundos Imobiliários da Nu invest. Você pode conferi-la logo mais abaixo. Mas antes, vamos saber um pouco mais sobre os FIIs e sobre essa carteira.
O que são FIIs?
O Fundo de Investimento Imobiliário (FII) é, como o nome sugere, uma aplicação financeira cujos ativos estão atrelados a imóveis. É como se fosse um condomínio de acionistas cujo objetivo é investir no desenolvimento e manutenção de projetos ligados ao setor imobiliário. A principal forma de ganho com esse ativo é a distribuição do lucro obtido pelos empreendimentos: os poventos.
Porém, além disso, o investidor também ganha com a valorização dos ativos no mercado financeiro. A diferença em relação às ações, porém, é que os FIIs costumam ser bem menos voláteis. Assim, essa valorização costuma ser mais lenta. Por outro lado, esses ativos também são considerados mais seguros e são ótimas opções para investidores cujo perfil é mais conservador.
Existem vários tipos de FII, sendo:
- Fundo Imobiliário (FII) de Tijolo: são fundos de imóveis físicos, que geralmente têm como renda o aluguel dos empreendimentos. Também envolve a construção e compra de novos imóveis. São exemplos de ativos de FII de tijolo os shopping centers, supermercados, galpões logísticos, escritórios de empresas e universidades;
- Fundo Imobiliário (FII) de Papel: esse tipo de fundo imobiliário compra títulos financeiros (papéis), ao invés de imóveis físicos, mas que estejam ligados ao setor imobiliário. É o caso de cotas de outros FII's, Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), ações de empresas do setor, dentre outros;
- FII híbrido: aqui o gestor do fundo investe tanto em imóveis físicos (de tijolo) quanto em cotas de fundos imobiliários;
- Fundo de Fundo (FOF): já os FOF's são compostos de cotas (partes) de outros fundos imobiliários.
Desta forma, com um FII, é possível investir no mercado imobiliário sem a compra de um imóvel. Isso porque nesse tipo de ativo o investimento em empreendimentos acontece por meio de aquisição de cotas do Fundo. O investidor, por sua vez, terá direito a proventos, de forma proporcional à participação.
Com a venda das cotas do fundo, os administradores do FII podem aportar o dinheiro levantado em uma série de medidas, como aquisições de mais imóveis e/ou de papéis ligados a outros ativos do setor, etc.
Sobre a carteira Top FII
A Carteira Top FII é compostas por Fundos Imobiliários que possuem boas expectativas no pagamento de rendimentos, assim como preços atrativos que também possibilitem a valorização da cota no longo prazo.
Atualmente, compõem a carteira 9 ativos que você poderá conhecer mais abaixo.
FIIs para investir agora
Veja abaixo quais são os 9 ativos recomendadas pela Nu invest para setembro de 2022 na categoria Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs):
| Fundo | Código | Alocação | Segmento | Preço Atual | Preço Teto | DY (12 meses) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RBR Rendimento High Grade | RBRR11 | 12% | Recebíveis | R$97,02 | R$99,50 | 13.21% |
| Capitânia Securities II | CPTS11 | 12% | Recebíveis | R$91,47 | R$98,00 | 14.36% |
| Kinea Securities | KNSC11 | 12% | Recebíveis | R$85,88 | R$92,00 | 16.37% |
| Devant Recebíveis Imob. FII | DEVA11 | 12% | Recebíveis | R$99,15 | R$104,00 | 16.72% |
| Bresco Logística FII | BRCO11 | 12% | Logístico | R$109,83 | R$113,00 | 7.03% |
| BTG Pactual Logística FII | BTLG11 | 12% | Logístico | R$104,4 | R$115,00 | 8.43% |
| BTG Pactual Agro Logística | BTAL11 | 12% | Agronegócio | R$100,99 | R$111,00 | 9.8% |
| Vinci Shopping Centers FII | VISC11 | 12% | Shopping | R$111,75 | R$115,00 | 7.28% |
| BTG Pactual Corp. Office | BRCR11 | 4% | Escritório | R$70,31 | R$80,00 | 8.22% |
Fonte: NuInvest.
Análise geral
A NuInvest entra em setembro sem alterações em sua carteira de FIIs, o que é considerado positivo, pois reforça a convicção nos fundos selecionados, mostrando que eles seguem adequados para o longo prazo e para quem quer renda passiva.
O mês de agosto foi de forte recuperação para a carteira e para o IFIX (principal índice dos fundos imobiliários negociados na B3), após os últimos meses de instabilidade e desafios nos mercados de forma geral. Ou seja, os investidores estão finalmente colhendo os frutos de uma estratégia que se prova ao longo do tempo.
O bom desempenho dos fundos imobiliários está sendo puxado pelos fundos de tijolo (ex: escritório, shopping, logístico). Conforme foi possível acompanhar nos últimos dois anos, com o aumento das taxas de juros e a aversão aos investimentos de risco, a maioria dos fundos estavam sendo negociados abaixo do seu valor patrimonial.
Somado a isso, a taxa Selic em patamares de dois dígitos, muitos investidores migraram para a renda fixa, buscando rentabilidade com risco menor. Em contrapartida, os fundos de papel ou fundos de CRI estavam em alta, com rendimentos elevados em virtude da alta inflacionária, esses fundos estavam sendo os preferidos dos investidores.
Porém, agora algumas distorções estão se ajustando. O mercado de imóveis, seja logístico, shoppings ou de lajes corporativas, está passando por um ciclo de estabilidade e até mesmo de valorização. Neste aspecto, o preço das cotas está convergindo para a realidade do mercado real, com a alta de muitos FIIs na bolsa de valores.
Além disso, os juros futuros estão em queda nas últimas semanas e mesmo com a Selic alta, se os juros futuros caem, há uma valorização dos fundos imobiliários, especialmente os de tijolos.
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